Ministerio de Agricultura
FGOU VPO Academia Agrícola Estatal de Irkutsk
Departamento de Finanzas y Análisis
Trabajo del curso
Disciplina: “Política financiera de corto plazo”
Sobre el tema: Política de crédito empresarial"
usando el ejemplo de Progress OJSC
Completado por: estudiante
4 cursos 2 grupos economía. facultad
especialista. 080105.65
Trubitsina D.S.
Comprobado por: mayor
maestro
Husnudinova Elena
Anatolíevna
Irkutsk, 2010
Introducción………………………………………………………………………………...…3
1. Validez, necesidad y eficiencia del uso de los recursos crediticios…………………………………………..……………………..5
1.1. Concepto y estructura de los recursos crediticios empresariales…………..……5
1.2. La esencia de los costos de la empresa por utilizar los recursos crediticios……………………………………………………………………………….8
1.3. Justificación de nuevos enfoques de la metodología para pronosticar los costos empresariales por el uso de recursos crediticios………………………………11
2. Análisis de la política crediticia de la empresa…………………………..………18
2.1. Concepto y tipos de política crediticia empresarial………………..…..18
2.2. Breves características económicas de Progress OJSC………………27
2.3. Análisis de la solvencia de Progress OJSC…………………………...28
3. Formas de mejorar la política crediticia de una empresa…………...…40
Conclusión……………………………………………………………………………….…43
Referencias………………………………………………………………44
Apéndice……………………………………………………………………………………46
Introducción
La política de crédito es un nombre sonoro que implica sólo la respuesta a tres preguntas simples: ¿a quién se debe otorgar un préstamo, en qué condiciones y por cuánto? El criterio principal para la eficacia de la política crediticia es un aumento de la rentabilidad en las actividades principales de la empresa, ya sea debido a un aumento en los volúmenes de ventas o debido a la aceleración de la rotación de cuentas por cobrar. Encontrar el punto óptimo en los préstamos comerciales ayuda a utilizar el análisis marginal, cuyo lenguaje formal define estrictamente el equilibrio deseado en el volumen y el momento del pago diferido: la liberalización de la política crediticia es apropiada hasta “hasta que los beneficios adicionales de un aumento en el volumen de ventas son iguales a los costos adicionales del préstamo otorgado ".
La política crediticia pretende actuar como una especie de “libro de recetas”, limitando la locura de las iniciativas creativas y los cálculos personales de individuos individuales. La base sustantiva de la política crediticia son las herramientas que orientan las estructuras de ventas al momento de otorgar crédito a los proveedores y las normas para el otorgamiento de crédito que establecen reglas y restricciones razonables.
El problema de este estudio tiene relevancia en el mundo moderno.
Para garantizar la competitividad y el atractivo de los bienes vendidos, en la práctica moderna se ha desarrollado ampliamente la venta de bienes a crédito (con pago diferido).
El propósito de este trabajo es considerar la política crediticia de la empresa y desarrollar medidas para mejorarla.
Para lograr este objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:
1. definir el concepto y la estructura de los recursos crediticios de la empresa;
2. describir la política crediticia de la empresa;
3. analizar medidas para mejorar la política crediticia de la empresa.
El objeto del estudio es Progress OJSC.
El tema del estudio son las relaciones económicas que surgen entre una empresa y un banco en cuanto a la provisión de fondos a crédito.
La base teórica de la investigación es la literatura educativa, científica y metodológica sobre los temas discutidos en los trabajos, materiales analíticos e informativos publicados en revistas rusas. La base de información para el estudio son los materiales estadísticos, el informe anual de 2006-2007. Progress OJSC: balance (formulario 1) y apéndice del mismo (formulario 5), estado de pérdidas y ganancias (formulario 2), estado de cambios en el capital (formulario 3), principales indicadores (en agricultura - Formulario 6 del APC).
Para la resolución de los problemas se utilizaron los siguientes métodos: estadístico, lógico abstracto, cálculo constructivo y económico-matemático.
1. Validez, necesidad y eficiencia del uso de los recursos crediticios.
1.1. Concepto y estructura de los recursos crediticios empresariales.
Los recursos crediticios de una empresa son parte de su propio capital y fondos prestados, destinados en efectivo a operaciones crediticias activas. Además, en el momento de utilizar los recursos crediticios, dejan de ser un recurso para la empresa, ya que ya no son una reserva (el reembolso del préstamo es una operación arriesgada), sino que se convierten en recursos crediticios invertidos.
Los recursos crediticios se dividen en recursos crediticios corrientes y recursos crediticios instantáneos.
El cálculo del tamaño de los recursos crediticios actuales, es decir, los recursos que potencialmente todavía podemos utilizar para inversiones crediticias, está determinado por la fórmula:
Recursos crediticios actuales = Potencial crediticio - Recursos crediticios invertidos
Los recursos crediticios instantáneos son la cantidad de recursos que se pueden utilizar para emitir un préstamo en un momento determinado, determinado por la fórmula:
Recursos crediticios instantáneos = Saldos corridos. cuenta + Recibos corrientes - Pagos corrientes + Recursos de alta liquidez (HLR) + exceso de efectivo en la caja registradora de la empresa
La transición a las relaciones de mercado ha cambiado seriamente la estructura de los recursos empresariales. La estructura de los recursos de una empresa individual depende del grado de especialización o, por el contrario, de universalización, las características de sus actividades y el estado del mercado crediticio.
Los fondos propios de la empresa se forman a partir del capital autorizado, los fondos y las ganancias retenidas.
El capital autorizado se forma a partir de aportaciones de empresas, asociaciones y organizaciones, está formado por el valor nominal de las acciones y sirve como garantía principal de las obligaciones de la empresa.
El consejo de empresa aprueba de forma independiente el reglamento sobre el procedimiento para la formación y uso de sus fondos.
El fondo de reserva está destinado a cubrir posibles pérdidas de la empresa derivadas de sus operaciones. El tamaño mínimo del fondo de reserva está determinado por los estatutos de la organización, pero no puede ser inferior al 15% del capital autorizado. La fuente de formación del fondo de reserva son las deducciones de las ganancias dirigidas al fondo de conformidad con la ley.
Las empresas también forman fondos especiales: "Depreciación de activos fijos", "Depreciación de equipos industriales", formados por depreciación; fondos de estímulo económico creados a partir de ganancias. La experiencia mundial nos proporciona varios métodos para determinar la cantidad de capital social (capital) de una empresa. La cantidad de capital calculada mediante un método u otro será diferente.
La sobreestimación injustificada del capital durante el cálculo conduce a información falsa sobre el estado exitoso de la empresa. Sobre la base de la cantidad sobreestimada de capital social, amplía sus operaciones activas, exponiéndose a mayores riesgos. Por el contrario, si la metodología para determinar la cantidad de capital conduce a su subestimación artificial, entonces habrá una reducción en la gama de operaciones activas y, en consecuencia, una disminución de los ingresos.
Se sabe que el monto de la adecuación de capital de una empresa está influenciado por el volumen, la composición, la calidad y la naturaleza de las operaciones activas. El enfoque de la empresa en realizar principalmente operaciones asociadas con alto riesgo requiere una cantidad relativamente grande de capital social y, a la inversa, el predominio de préstamos con riesgo mínimo en la cartera de crédito de la empresa permite una disminución relativa del capital social. La cantidad de capital social requerido por una empresa también depende de las características específicas de sus clientes.
Una medida de la adecuación del capital es la relación entre el capital y la cartera de activos de la empresa. A lo largo de varios años, este indicador ha sufrido diversos cambios en la práctica mundial. En los años 80, la cuestión de la metodología de evaluación del capital se convirtió en tema de debate en los organismos financieros internacionales. El objetivo era desarrollar criterios comunes de adecuación de capital aplicables a diferentes entidades comunitarias, independientemente de su afiliación nacional. El principal indicador general de adecuación de capital es el índice de activos de riesgo, que está determinado por la fórmula:
El índice de adecuación de capital de una empresa se define como el índice entre el capital social (capital) y el volumen total de activos ponderados por riesgo, menos la cantidad de reservas creadas para la depreciación de los valores y para posibles pérdidas crediticias.
El capital (fondos propios) de una empresa se define como la cantidad:
Capital autorizado de la empresa;
Fondos empresariales;
Las ganancias retenidas aumentaron en:
Reserva para posibles pérdidas sobre préstamos de los grupos de riesgo 1 y 2;
Ingresos de cupones acumulados recibidos (pagados) por adelantado;
Revaluación de fondos en moneda extranjera
Revaluación de valores negociados en el mercado de valores;
reducido por:
Daños ocasionados;
Compró acciones propias;
Exceso del capital autorizado sobre su valor registrado;
Reserva obligatoria subcreada para la depreciación de inversiones en valores;
Préstamos, garantías y avales concedidos por encima de los límites;
Exceso de costos para la adquisición de activos tangibles sobre fuentes propias;
Gastos diferidos por intereses devengados pero no pagados;
Cuentas por cobrar con duración superior a 30 días;
Cálculo con organizaciones empresariales de los fondos asignados.
A pesar de su pequeña proporción, el capital propio de la empresa desempeña varias funciones vitales:
1. función protectora: significa la posibilidad de pagar una compensación a los inversores en caso de liquidación de la empresa;
2. función operativa: se sabe que para iniciar una operación exitosa, una empresa necesita capital inicial, que se utiliza para comprar edificios, equipos y crear reservas financieras en caso de pérdidas imprevistas. Para estos fines también se utiliza capital propio;
3. función regulatoria: asociada con el interés de la sociedad en el funcionamiento exitoso de las empresas, así como con las leyes y normas que permiten a los órganos gubernamentales llevar a cabo funciones regulatorias y de control.
1.2. La esencia de los costos de la empresa por utilizar recursos crediticios.
Hablando de la esencia de los costos de la empresa por el uso de recursos crediticios, nos enfrentamos al concepto de principio de pago. Este es uno de los principios del préstamo, que también incluye: el principio de reembolso, urgencia, diferenciación, garantía del préstamo y pago.
Reembolso significa que los fondos deben ser devueltos. La base económica del reembolso es la circulación de fondos y su disponibilidad obligatoria antes de la fecha límite de reembolso del préstamo. En realidad, el crédito como categoría económica se diferencia de otras categorías de relaciones entre mercancías y dinero en que aquí el movimiento del dinero se produce según las condiciones de reembolso. El reembolso es una característica necesaria de un préstamo.
El principio de los préstamos de urgencia significa que el préstamo no sólo debe reembolsarse, sino que debe reembolsarse dentro de un plazo estrictamente definido. La urgencia de los préstamos es el estándar necesario para lograr el reembolso del préstamo. El período de préstamo establecido es el tiempo máximo que los fondos prestados permanecerán en poder del prestatario. Si se viola el plazo de uso del préstamo, la esencia del préstamo se distorsiona y pierde su verdadero propósito. La práctica de una violación prolongada del principio de urgencia en los préstamos a empresas e industrias individuales tiene un impacto negativo en el estado de la circulación de dinero en el país.
Hay que subrayar que en condiciones económicas de mercado el principio de urgencia adquiere especial importancia. La provisión normal de reproducción social con dinero depende de su observancia.
La diferenciación de los préstamos significa que los bancos comerciales no deberían tener el mismo enfoque para resolver el problema de la concesión de préstamos a los clientes que solicitan un préstamo. Los bancos se esfuerzan por conceder préstamos sólo a aquellos clientes que puedan pagarlos a tiempo. Para estos fines, el banco, basándose en indicadores de solvencia, determina la situación financiera de la empresa para tener confianza en la capacidad del prestatario para pagar el préstamo dentro del plazo estipulado en el contrato.
Los préstamos garantizados como principio crediticio significan que las propiedades, los objetos de valor o los bienes inmuebles del prestatario permiten al prestamista tener la confianza de que el préstamo se reembolsará a tiempo. Este principio presupone la garantía real de los préstamos otorgados al prestatario por diversos tipos de bienes u obligaciones de las partes. Para garantizar el reembolso oportuno del préstamo, los acreedores en virtud del acuerdo asignan una prenda, fianza o garantía, así como obligaciones en otras formas aceptadas en la práctica.
Al conceder un préstamo con garantía, el prestamista comprueba en qué medida el bien pignorado cumple los requisitos y, en particular, si su liquidez está garantizada. La liquidez de dichos activos (inventario, equipo, maquinaria, inventario, vehículos, etc.) se refiere a la capacidad de los activos para convertirse rápidamente en dinero.
Los métodos de pago de préstamos son importantes, así que veámoslos con más detalle. El tipo de préstamo más común es un préstamo contra inventarios, ya que son la garantía más confiable para un préstamo. El préstamo puede estar garantizado por bienes y activos materiales. Al conceder grandes préstamos, se aceptan bienes inmuebles como garantía. Los préstamos garantizados por bienes inmuebles se denominan préstamos hipotecarios. Los terrenos y los edificios y locales agrícolas se utilizan como garantía para préstamos hipotecarios para empresas de diversas formas de propiedad.
Ahora es necesario analizar con más detalle el principio de pago, ya que refleja más plenamente la esencia de los costos de la empresa por utilizar un préstamo. Por lo tanto, el principio de pago de un préstamo significa que la empresa prestataria debe pagar al banco una determinada tarifa por pedirle dinero prestado temporalmente. En la práctica, este principio se implementa mediante el mecanismo del interés bancario.
El interés bancario es una tarifa que el prestamista recibe del prestatario por el uso de los fondos prestados. El pago de intereses en una economía de mercado no es más que la transferencia de parte del beneficio recibido por el prestatario a su prestamista. La exigencia natural del acreedor de pagar los fondos prestados está determinada por el hecho de que transfiere parte de su capital al deudor, privándose así de la oportunidad de recibir su propio beneficio durante la vigencia de la transacción de crédito. Un préstamo en su etapa final es una devolución de valor y el interés es un incremento del préstamo. El interés del préstamo, por tanto, es un tipo de precio del préstamo que garantiza el uso racional del valor prestado y la preservación de la masa de los recursos crediticios. Al mismo tiempo, el reembolso del préstamo debería tener un efecto estimulante sobre los cálculos económicos de las empresas, animándolas a aumentar sus propios recursos y gastar económicamente sus propios fondos.
1.3. Justificación de nuevos enfoques para las técnicas de previsión.
gastos de la empresa por el uso de recursos crediticios
Existen varios tipos de enfoques para considerar este problema. Entre ellos hay tanto nuevos como probados.
Coeficientes financieros para evaluar la solvencia de los clientes de bancos comerciales. En la práctica bancaria mundial y rusa, se utilizan varios índices financieros para evaluar la solvencia de un prestatario. Su elección está determinada por las características de la clientela del banco, las posibles causas de las dificultades financieras y la política crediticia del banco. Hay varias categorías de probabilidades:
1. ratios de liquidez;
2. ratios de eficiencia o rotación;
3. ratios de apalancamiento financiero;
4. ratios de rentabilidad;
5. ratios de servicio de la deuda.
Los indicadores de solvencia incluidos en cada uno de estos grupos pueden ser muy diversos.
El ratio circulante muestra si el prestatario es, en principio, capaz de pagar sus obligaciones de deuda.
El índice circulante implica una comparación de los activos circulantes, es decir, fondos disponibles para el cliente en diversas formas con pasivos corrientes, es decir, Obligaciones con fecha de amortización inmediata (préstamos, deuda con proveedores, facturas, presupuesto, trabajadores y empleados).
Los activos líquidos representan la parte de los pasivos corrientes que con relativa rapidez se convierte en efectivo. El propósito del índice de liquidez rápida es predecir la capacidad del prestatario para liberar rápidamente fondos de su facturación en efectivo para pagar la deuda del banco a tiempo.
Los ratios de eficiencia (rotación) complementan el primer grupo de ratios: indicadores de liquidez y nos permiten sacar una conclusión más informada. Los índices de eficiencia se analizan a lo largo del tiempo y también se comparan con los de empresas competidoras y con los promedios de la industria.
Los ratios de rentabilidad caracterizan la eficiencia del uso de todo el capital, incluida su parte atraída. Las variedades de estos coeficientes son:
1. ratios de rentabilidad:
Resultado neto de explotación;
Beneficio neto después de intereses e impuestos;
2. ratios de rentabilidad: una comparación de tres tipos de ratios de rentabilidad muestra el grado de influencia de los intereses y los impuestos sobre la rentabilidad de la empresa;
3. Ratios de beneficios por acción: los ratios de servicio de la deuda (ratios de mercado) muestran qué parte de los beneficios se absorbe en intereses y pagos fijos.
Los índices de servicio de la deuda muestran qué parte de las ganancias se utiliza para pagar los intereses o todos los pagos fijos. Estos coeficientes son de particular importancia cuando las tasas de inflación son altas, cuando el monto de los intereses pagados puede acercarse a la deuda principal del cliente o incluso excederla. Cuanto mayor sea la parte del beneficio que se utilice para cubrir los intereses pagados y otros pagos fijos, menos quedará para saldar las obligaciones de deuda y cubrir riesgos, es decir, peor será la solvencia del cliente.
Los ratios financieros enumerados se pueden calcular sobre la base de datos de informes reales o valores previstos para el período planificado. En una economía estable o en una situación de cliente relativamente estable, una evaluación de la solvencia crediticia futura del prestatario puede basarse en el desempeño real en períodos pasados. En la práctica extranjera, estos indicadores reales se toman durante al menos tres años. En este caso, la base para calcular los índices de solvencia es el promedio del año (trimestre, semestre) de los saldos de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar, fondos disponibles y en cuentas bancarias, el monto del capital social (capital autorizado), capital social, etcétera.
En condiciones de una economía inestable (por ejemplo, una disminución de la producción), altas tasas de inflación, los indicadores reales de períodos pasados no pueden ser la única base para evaluar la capacidad del cliente para pagar sus obligaciones, incluidos los préstamos bancarios, en el futuro. En este caso, se deben utilizar datos de pronóstico para calcular estos coeficientes, o el método considerado para evaluar la solvencia de una empresa (organización) se complementará con otros. Este último incluye un análisis del riesgo empresarial al momento de emitir un préstamo y una evaluación de la gestión.
Los ratios de solvencia financiera descritos se calculan sobre la base de los saldos medios de los balances en las fechas de presentación de informes y no siempre reflejan la situación real y se distorsionan con relativa facilidad en los informes. Por tanto, en la práctica bancaria mundial también se utiliza un sistema de coeficientes, calculados sobre la base de resultados. Esta cuenta contiene las cifras de facturación reportadas para el período. El indicador de facturación inicial son los ingresos por ventas. Al excluir del mismo elementos individuales (costos de materiales y mano de obra, intereses, impuestos, depreciación, etc.), se obtienen indicadores intermedios y, en última instancia, se obtiene el beneficio neto del período.
El saldo de caja neto es la diferencia entre los activos y pasivos en efectivo del balance. El efectivo de activos es el saldo de dinero disponible y en cuentas bancarias. Pasivo en efectivo: préstamos a corto plazo para actividades de producción actuales. Por tanto, el saldo neto de caja muestra el importe de los fondos propios del cliente depositados en la caja registradora y en la cuenta.
El análisis del flujo de caja también es una forma de evaluar la solvencia de un cliente de un banco comercial y este indicador, a su vez, es precisamente un factor para determinar los costos de la empresa por utilizar los recursos crediticios. Este análisis se basa en el uso de indicadores reales que caracterizan la rotación de fondos del cliente en el período del informe.
El análisis del flujo de caja consiste en comparar las salidas y entradas de fondos del prestatario durante un período que generalmente corresponde al plazo del préstamo solicitado. Al emitir un préstamo por un año, el análisis del flujo de efectivo se realiza anualmente, por un período de hasta 90 días, trimestralmente, etc.
Los elementos de la entrada de fondos del período son:
1. beneficio recibido en un período determinado;
2. depreciación devengada en el período;
3. liberación de fondos de:
Inventarios;
Cuentas por cobrar;
Activos fijos;
Otros activos;
4. aumento de las cuentas por pagar;
5. crecimiento de otros pasivos;
6. aumento del capital social;
7. emisión de nuevos préstamos;
Los elementos de la salida de fondos incluyen:
1. pago de impuestos, intereses, dividendos, multas y sanciones;
2. inversiones adicionales en:
Cuentas por cobrar;
Otros activos;
Activos fijos;
3. reducción de cuentas por pagar;
4. reducción de otros pasivos;
5. salida de capital social;
6. reembolso de préstamos;
La diferencia entre la entrada y salida de fondos determina el monto del flujo de caja total. Para determinar esta influencia se comparan los saldos de partidas del inventario, deudores, acreedores, etc. al inicio y al final del período. Un aumento en el saldo de inventarios, deudores y otros activos durante el período significa una salida de fondos y se muestra en los cálculos con un signo "-", y una disminución significa una entrada de fondos y se registra con un signo "+". Un aumento en los acreedores y otros pasivos se considera una entrada de fondos ("+"), una disminución, como una salida ("-").
Existen características al determinar las entradas y salidas de fondos en relación con cambios en los activos fijos, no solo se tiene en cuenta el aumento o disminución en el valor de su saldo para el período, sino también los resultados de la venta de parte del activos fijos durante el periodo. El exceso del precio de venta sobre la valoración del balance se considera una entrada de fondos, y la situación contraria, como una salida de fondos.
El modelo de análisis del flujo de caja se basa en agrupar los elementos de entrada y salida de fondos en áreas de gestión empresarial. Los siguientes bloques pueden corresponder a estas áreas en el modelo de análisis de flujo de efectivo (CAM):
1. gestión de beneficios empresariales;
2. gestión de inventarios y liquidaciones;
3. gestión de obligaciones financieras;
4. gestión fiscal y de inversiones;
5. Gestión de la ratio de capital social y préstamos.
Para analizar el flujo de caja, se toman datos de al menos los últimos tres años. Si el cliente tuvo un exceso estable de entradas sobre salidas de fondos, esto indica su estabilidad financiera, así como su solvencia. Las fluctuaciones en el valor del flujo de caja total, así como un exceso a corto plazo de las salidas sobre las entradas de fondos, indican una calificación más baja del cliente en términos de solvencia.
El análisis del flujo de caja nos permite sacar una conclusión sobre los puntos débiles de la gestión empresarial. Por ejemplo, la salida de fondos puede estar asociada con la gestión de inventarios, liquidaciones (deudores y acreedores), pagos financieros (impuestos, intereses, dividendos). La identificación de las debilidades de la gestión se utiliza para desarrollar las condiciones crediticias reflejadas en el contrato de préstamo. Para decidir la viabilidad y el tamaño de otorgar un préstamo por un período relativamente largo, el análisis del flujo de efectivo se realiza no solo sobre la base de datos reales de períodos anteriores, sino también sobre la base de datos pronosticados para el período planificado. Los nuevos métodos de previsión de costes también incluyen el análisis de riesgos empresariales como forma de evaluar la solvencia crediticia de un cliente.
El riesgo comercial es el riesgo asociado con el hecho de que la circulación de los fondos del prestatario no se complete a tiempo y con el efecto esperado. Los factores de riesgo empresarial son varias razones que conducen a la interrupción o retraso en la circulación de fondos en determinadas etapas. Los factores de riesgo empresarial se pueden agrupar según las etapas del ciclo.
Entonces, todos los métodos anteriores para pronosticar los costos de una empresa que solicita un préstamo permiten determinar completamente la solvencia crediticia del cliente, lo que a su vez conduce a la estabilización no solo del proceso de emisión del préstamo en sí, sino también de todo el sistema crediticio. como un todo.
2. Análisis de la política crediticia de la empresa.
2.1. Concepto y tipos de política crediticia empresarial.
La política crediticia es un sistema de medidas y reglas destinadas a implementar el control sobre la implementación y uso de los préstamos otorgados por una empresa o banco. La política crediticia de una empresa, entre otras cosas, puede incluir un sistema de reglas para establecer relaciones con los clientes, que también incluye un procedimiento de cobro de deudas.
La política de crédito puede estar escrita en un documento extenso que contenga instrucciones detalladas o puede tener tan solo una página.
La política crediticia debe incluir:
1. trabajo reflexivo con el cliente: reglas para segmentar tipos de clientes y reglas para trabajar con cada segmento;
2. distribución dentro de la empresa del trabajo relacionado con la interacción con los deudores;
3. el procedimiento para el cobro de deudas internamente;
4. descripción de situaciones en las que la deuda se transfiere a una agencia de cobranza para su cobro;
5. Descripción de las situaciones en que se demanda al deudor.
Este sistema deberá constar en papel. Está claro que cada empresa y cada persona tiene algún tipo de sensaciones internas, en función de las cuales deciden si pueden prestar o no a una determinada persona o empresa. La cuestión es si estas sensaciones son sólo internas o si están escritas y entendidas por todos los empleados de la empresa de la misma manera, si existen instrucciones claras para cada uno de los empleados de la empresa y para cada situación posible.
El principal objetivo de la empresa es obtener beneficios. Normalmente, las ganancias aumentan a medida que aumenta el volumen de ventas. Una de las formas más efectivas de aumentar las ventas es proporcionar bienes a crédito. Existen las siguientes razones para esto:
1. es posible atraer a un comprador que no tiene fondos suficientes para un pago por adelantado;
2. el comprador puede adquirir bienes más o más caros.
Al desarrollar la política crediticia de una empresa, es necesario tener en cuenta no solo las condiciones de venta a crédito, sino también la estructura interna de la gestión de la empresa. La gestión empresarial suele encontrarse aquí con todo tipo de problemas. Normalmente, el departamento comercial o el agente comercial no sólo no actúa en colaboración con el departamento de crédito, si la empresa lo tiene, sino que incluso desconfía de él. Esto se debe al hecho de que el agente de ventas está interesado principalmente en vender productos y recibir comisiones por ello, por regla general, solo corre el riesgo de que no le paguen la comisión. En caso de impago, el contable o el propio departamento comercial se ocupa del reembolso de la deuda. La función de un contador es la función contable de la empresa y la tarea del departamento de ventas es aumentar las ventas. Por lo tanto, no sólo no pueden formular la política crediticia de la empresa y dedicarse al cobro de deudas, sino que probablemente lo harán sin ningún deseo y, a veces, incluso sabotearán este trabajo.
En el marco de la política crediticia de la empresa, se resuelven las siguientes tareas:
1. aumentar el volumen de ventas ofreciendo a los clientes condiciones más favorables;
2. aceleración de la rotación de cuentas por cobrar y por pagar;
3. minimizar los beneficios perdidos por la imposibilidad de utilizar el monto de la deuda y las pérdidas por la depreciación inflacionaria del monto de la deuda;
4. minimizar los riesgos financieros asociados con una posible escasez de fondos debido al pago tardío de las cuentas por cobrar, con la cancelación de deudas incobrables;
5. determinar el círculo de acreedores, formas y volúmenes de endeudamiento, teniendo en cuenta las características de los ciclos productivos y financieros de la empresa;
6. minimizar el costo del capital prestado;
7. cambiar a fuentes alternativas de endeudamiento cuando surja la necesidad;
8. controlar la puntualidad del reembolso de la deuda y los pagos de intereses, eligiendo formas de reestructuración de la deuda si es necesario;
9. mantener un equilibrio entre los activos corrientes y los pasivos corrientes en importes y plazos.
La política crediticia de la empresa consta de bloques orgánicamente interconectados: gestión de cuentas por cobrar y gestión de cuentas por pagar. Al desarrollar una política crediticia, una empresa debe tener en cuenta los siguientes factores:
1. el estado general de la economía del país, si la empresa opera en el mercado exterior, el estado de la economía mundial y las principales tendencias de su desarrollo;
2. entorno competitivo, estado de la demanda de productos, condiciones en los mercados financieros y de productos básicos;
3. desarrollo del marco regulatorio en materia de cobro de cuentas por cobrar;
4. la práctica existente de realizar operaciones comerciales en la empresa, la presencia de un marco contractual bien desarrollado;
5. Capacidad financiera de la empresa en términos de desvío de parte del capital de trabajo a cuentas por cobrar.
La política crediticia se adopta por un año, después del cual se aclaran las metas y objetivos, las normas adoptadas, los enfoques y las condiciones para la empresa.
La política crediticia de la empresa responde a cuatro preguntas:
1. ¿A quién se debe conceder el préstamo?
2. ¿por cuánto tiempo?
3. ¿En qué tallas?
4. ¿Cuáles son las sanciones por incumplimiento de las condiciones (cliente/gerente)?
Los objetivos de la política crediticia de una empresa deben ser: aumentar la eficiencia de la inversión de fondos en cuentas por cobrar, aumentar el volumen de ventas (beneficio de las ventas) y el retorno de la inversión.
Además de formalizar los objetivos de gestión de cuentas por cobrar en la política crediticia, es necesario definir tareas cuya solución permitirá alcanzar los valores objetivo (por ejemplo, ingresar a nuevos mercados, ganar una mayor participación del mercado existente, construir una reputación, minimizando el coste de los recursos crediticios). Cada tarea formulada debe tener una medición cuantitativa y plazos de finalización del trabajo.
Cuando cambian los objetivos de la empresa, su estrategia, las condiciones del mercado y otros factores importantes, se debe revisar la política crediticia.
A los efectos de esta disposición, la política crediticia se refiere a la venta de bienes a clientes de una empresa a crédito, en forma de provisión de planes de pago a plazos o pago diferido en virtud de un contrato para el suministro de bienes (crédito comercial).
Otorgar un préstamo no es la ventaja competitiva central de una empresa, es decir, está prohibido centrar la atención del cliente en esto y, en primer lugar, declarar la posibilidad de otorgar un préstamo en las negociaciones cuando se trabaja con los clientes. Por lo tanto, durante las negociaciones, siempre conviene intentar trabajar con pago anticipado. Si no es posible realizar un pago anticipado completo, debería intentar obtener un pago anticipado parcial. Y solo en el caso de que el cliente presente argumentos convincentes sobre la necesidad de otorgarle un préstamo, y siempre que este cliente sea de interés para la empresa (es un objetivo), se debe comenzar a discutir las condiciones del préstamo que ofrece la empresa. .
Los indicadores esenciales de la política crediticia son:
1. determinar las condiciones para otorgar un préstamo comercial;
2. cálculo del plazo máximo para conceder un préstamo comercial;
3. elaboración de una “matriz de descuentos”: una tabla que contiene opciones de descuento para los bienes enviados (servicios prestados) según las condiciones de pago. Es decir, el precio indicado en la lista de precios es el precio de los bienes entregados a crédito durante el período máximo especificado.
A la hora de elegir el tipo de póliza crediticia se deben tener en cuenta los siguientes factores principales:
1. el estado general de la economía, que determina las capacidades financieras de los compradores y su nivel de solvencia;
2. la situación actual del mercado de productos básicos, el estado de la demanda de los productos de la organización;
3. la capacidad potencial de la empresa para aumentar el volumen de producción ampliando al mismo tiempo las posibilidades de su venta mediante la concesión de crédito;
4. condiciones legales para asegurar el cobro de cuentas por cobrar;
5. capacidades financieras de la empresa en términos de desvío de fondos hacia cuentas por cobrar.
Los indicadores que determinan la política crediticia son las siguientes cuatro características:
1) período de préstamo: el período de tiempo durante el cual los clientes deben pagar los bienes adquiridos;
2) estándares de solvencia: la estabilidad financiera mínima que los clientes deben tener para obtener la posibilidad de pago diferido y el tamaño de los montos permitidos de los préstamos otorgados a diversas categorías de clientes;
3) política de cobro de pagos: determinada por el grado de lealtad hacia los clientes que retrasan los pagos, desde el punto de vista de volver a otorgar un préstamo;
4) descuentos previstos por pago en fecha anterior; Estos beneficios incluyen el monto del descuento y el período durante el cual se pueden aprovechar.
Hay tres tipos fundamentales de política crediticia de una empresa en relación con los compradores de productos: conservadora, moderada y agresiva, que caracterizan los enfoques fundamentales para su implementación desde el punto de vista de la relación entre los niveles de rentabilidad y el riesgo de la actividad crediticia de la empresa.
El tipo conservador de política crediticia de una empresa tiene como objetivo minimizar el riesgo crediticio. Esta minimización se considera un objetivo prioritario para sus actividades crediticias. El mecanismo para implementar este tipo de políticas es una reducción significativa en el número de compradores de productos a crédito a expensas de los grupos de alto riesgo; minimizar los términos del préstamo y su tamaño; endurecer las condiciones para la concesión de crédito y aumentar su coste; uso de procedimientos estrictos para el pago de cuentas por cobrar.
Un tipo moderado de política crediticia de una empresa caracteriza las condiciones para su implementación de acuerdo con las prácticas comerciales y financieras aceptadas y se centra en el nivel promedio de riesgo crediticio al vender productos con pago diferido.
El tipo agresivo (blando) de política crediticia de una empresa establece el objetivo prioritario de la política crediticia de maximizar las ganancias adicionales mediante la expansión del volumen de ventas de productos a crédito, independientemente del alto nivel de riesgo crediticio que acompaña a estas operaciones. El mecanismo para implementar este tipo de política es otorgar crédito a grupos de compradores de productos más riesgosos; aumentar el plazo del préstamo al tamaño mínimo aceptable; Proporcionar a los compradores la posibilidad de obtener crédito ampliado.
Para seleccionar la política crediticia óptima, una empresa debe sopesar los beneficios potenciales de un aumento de las ventas con el costo de proporcionar crédito comercial adicional (verificaciones de crédito, costos administrativos adicionales, etc.) y el riesgo de un posible impago.
La política crediticia puede basarse en criterios tanto formales como no formales:
1. Historial de compras y pagos de los compradores. El historial de pagos se puede obtener a través de contactos informales con bancos y otros socios clientes;
2. La solvencia de los compradores puede evaluarse sobre la base del historial crediticio de la relación entre los compradores de la empresa;
3. Análisis actual y evaluación prospectiva de la estabilidad financiera de los compradores.
Para ello se pueden utilizar las mismas fuentes de información indicadas anteriormente, así como opiniones informales de profesionales conocidos que trabajan en la industria del cliente, recomendaciones de analistas independientes, noticias e informes de agencias especializadas en información empresarial.
La precaución al elegir la política crediticia de una empresa se debe al hecho de que hacer negocios en las condiciones actuales está asociado con una inestabilidad económica constante y numerosos riesgos comerciales. Es en ese entorno donde las empresas deben tomar decisiones responsables que afecten no sólo a sus intereses materiales, sino también a los intereses de sus socios. Por tanto, el problema que estamos considerando de elegir una política de crédito en relación con los compradores de productos es importante para casi todos los involucrados en el negocio.
La principal unidad económica en la economía de cualquier estado es una empresa, que actúa en una variedad de formas organizativas y jurídicas: empresas unipersonales, sociedades colectivas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades anónimas, etc. Lo que tienen en común es que, de acuerdo con la legislación vigente, deben presentar un determinado conjunto de información sobre sus actividades comerciales a las agencias gubernamentales. Y asumen la responsabilidad financiera y administrativa de su exactitud. Todos los demás indicadores económicos, por regla general, son ocultos por las organizaciones con el pretexto de secretos comerciales, cuyo acceso sólo es posible de forma operativa.
Esto lleva a una de las conclusiones metodológicas importantes: los indicadores económicos de las actividades de las organizaciones están incompletos y es bastante difícil obtenerlos. Sólo las sociedades anónimas proporcionan información bastante amplia sobre sí mismas en sus informes anuales a los accionistas. Esto tiene un impacto significativo en la formación de una política crediticia en relación con un comprador específico. Obviamente, en condiciones de un gran número de impagos, cuanta menos información sobre sus actividades comerciales esté dispuesta a proporcionar la empresa compradora, más estricta será la política crediticia del vendedor hacia ella.
La información abierta, con la aplicación adecuada de métodos de análisis económico, puede permitir a la empresa vendedora sacar conclusiones más precisas sobre el estado de la producción, las ventas y el programa financiero de la organización que actúa como comprador.
Además, en el proceso de elección de una política crediticia se deben tener en cuenta los siguientes factores principales:
1. prácticas comerciales y financieras modernas para la realización de operaciones comerciales;
2. el estado general de la economía, que determina las capacidades financieras de los compradores y su nivel de solvencia;
3. la situación actual del mercado de productos básicos, el estado de la demanda de los productos de la empresa;
4. la capacidad potencial de la empresa para aumentar el volumen de producción ampliando al mismo tiempo las posibilidades de su venta mediante la concesión de crédito;
5. condiciones legales para asegurar el cobro de cuentas por cobrar;
6. capacidades financieras de la empresa en términos de desvío de fondos hacia cuentas por cobrar;
7. mentalidad financiera de los propietarios y directivos de la empresa, su actitud ante el nivel de riesgo aceptable en el proceso de realización de las actividades comerciales.
Al determinar el tipo de política crediticia, las empresas deben tener en cuenta que su versión rígida afecta negativamente el crecimiento del volumen de sus actividades operativas y la formación de vínculos comerciales estables. Al mismo tiempo, una versión blanda de la política crediticia de una empresa puede causar una desviación excesiva de recursos financieros, reducir el nivel de solvencia de la empresa, generar posteriormente costos significativos para el cobro de deudas y, en última instancia, reducir la rentabilidad del capital de trabajo y el capital empleado.
2.2. Breves características económicas de Progress OJSC
Inicialmente, la granja se organizó en 1960 como resultado de la fusión de dos granjas colectivas "Progreso" y "Leninsky Rabochiy" y recibió el nombre de "Kalandrashvili". Como resultado de la reorganización, la granja colectiva Kalandrashvili pasó a llamarse Progress OJSC.
En 2004, Progress OJSC vendió su participación mayoritaria a Maslozhirkombinat OJSC y actualmente es el principal accionista.
JSC "Progress" está ubicada en la parte suroeste del distrito de Bokhansky. La finca central se encuentra en el pueblo. Olónki está a 30 km. centro de distrito r.p. Bohan, y 85 km. del centro regional de Irkutsk y 98 km. de la estación de tren más cercana en Irkutsk.
Los puntos de entrega de los principales productos agrícolas son:
Grano s. Buret, Irkutsk, pueblo de Bokhan
Leche s. Olonki, Irkutsk
Carne Irkutsk
La finca está conectada a estos puntos por caminos asfaltados. El estado de las carreteras es satisfactorio.
La finca tiene tres sucursales: Olonki, Vorobyovka, Zakharovskaya, que están conectadas con la finca central por carreteras en buenas condiciones. Todas las ramas se especializan en la producción de productos agrícolas. En la finca central se encuentran las instalaciones de producción auxiliares: un hotel, un comedor de temporada, talleres, almacenes y garajes. La finca tiene una estructura organizacional de dos niveles.
La capacidad de producción de la empresa nos permite producir:
1. productos agrícolas: cereales y legumbres, cebada, avena, colza y otros productos;
2. productos pecuarios: ganado y aves de corral (bovinos), leche entera, carne y productos cárnicos;
La principal actividad de Progress OJSC es la producción y venta de productos agrícolas y ganaderos. Los indicadores más importantes y eficaces para evaluar la actividad económica de cualquier empresa son los beneficios y, si no los hay, la recuperación de costes. La cantidad de ganancias recibidas por una empresa agrícola caracteriza la eficiencia en el uso de los activos de producción, la tierra, la mano de obra, los recursos materiales y monetarios.
2.3. Análisis de la solvencia de Progress OJSC
En el proceso de relaciones entre las empresas y el sistema crediticio, así como con otras empresas, existe una necesidad constante de analizar la solvencia del prestatario. El análisis de la solvencia lo llevan a cabo tanto los bancos que conceden préstamos como las empresas que buscan obtenerlos.
Durante el análisis de solvencia, se realizan cálculos para determinar la liquidez de los activos de la empresa y la liquidez de su balance.
La liquidez de los activos es el recíproco del tiempo necesario para convertirlos en dinero, es decir Cuanto menos tiempo se necesita para convertir los activos en dinero, más líquidos serán los activos.
La liquidez del balance se expresa en el grado en que los pasivos de la empresa están cubiertos por sus activos, cuyo período de transformación en dinero corresponde al período de pago de las obligaciones. La liquidez del balance se logra estableciendo la igualdad entre los pasivos y los activos de la empresa. En este caso, los activos deben agruparse según su grado de liquidez y los grupos se organizan en orden descendente, y los pasivos, según sus fechas de vencimiento y se organizan en orden creciente de plazos de pago.
Los activos de una empresa, según la velocidad de su conversión en dinero, se dividen en cuatro grupos:
1. Los activos más líquidos A1 son el efectivo y las inversiones financieras a corto plazo;
2. Activos de rápida realización A2 – cuentas por cobrar y otros activos;
3. Activos de realización lenta A3 – inventarios, excepto gastos diferidos, más inversiones financieras a largo plazo;
4. Activos difíciles de vender A4 – activos no corrientes sin inversiones financieras a largo plazo.
Los pasivos de la empresa (partidas del pasivo del balance) también se dividen en cuatro grupos y se ordenan según el grado de urgencia de su pago:
1. Las obligaciones más urgentes P1 – cuentas por pagar;
2. Pasivos a corto plazo P2 – préstamos y empréstitos a corto plazo y otros pasivos a corto plazo;
3. Pasivos a largo plazo P3 – préstamos y empréstitos a largo plazo;
4. Pasivos constantes P4 – capital y reservas más líneas 630-660 del balance.
Para determinar la liquidez del balance es necesario comparar los cálculos realizados para grupos de activos y grupos de pasivos. El balance se considera líquido con la siguiente proporción de grupos de activos y pasivos: A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.
Analicemos el desempeño relativo de la empresa. Estos incluyen 5 grupos de indicadores:
1. ratios de liquidez;
2. ratios de actividad empresarial;
3. ratios de rentabilidad;
4. ratios de estabilidad financiera;
5. coeficientes de valoración de mercado (actividad) de la empresa.
1. Ratios de liquidez: determinan la posibilidad de pagar las obligaciones actuales dentro de un período de tiempo determinado.
El índice de liquidez total (corriente) se calcula como el cociente de los activos circulantes dividido por los pasivos a corto plazo y muestra si la empresa tiene fondos suficientes que pueden usarse para pagar sus pasivos a corto plazo durante un período determinado.
Según los estándares generalmente aceptados, se cree que este coeficiente debe estar en el rango de 1 a 2-3. El límite inferior se debe al hecho de que debe haber al menos suficientes activos corrientes para pagar las obligaciones a corto plazo, de lo contrario la empresa correrá riesgo de quiebra. Un exceso de más de tres veces de los activos corrientes sobre los pasivos a corto plazo puede indicar una estructura de capital irracional.
Ktl = Activos circulantes / Pasivos circulantes = línea 290 f. N° 1/ página 690 y sigs. No. 1
Para Ktl 2006 = 34206 / 38027 = 0,89
Para Ktl 2007 = 35383 / 66367 = 0,53
El índice de liquidez rápida es un indicador privado del índice de liquidez actual; revela la relación entre la parte más líquida de los activos corrientes (efectivo, inversiones financieras a corto plazo y cuentas por cobrar) y los pasivos a corto plazo. Según los estándares internacionales, el nivel del coeficiente debe ser superior a 1, en Rusia su valor óptimo se define entre 0,7 y 0,8.
Ksl = Efectivo, cuentas por cobrar, inversiones financieras a corto plazo / Pasivos a corto plazo = (línea 260 + 240 + 250) / línea 690.
Para 2006 Ksl = 5 + 781 / 38027 = 0,02
Para 2007 Ksl = 24 + 591 / 66367 = 0,01
En las condiciones rusas, el indicador de liquidez más fiable puede considerarse el índice de liquidez absoluta, que se calcula como el cociente del efectivo dividido por los pasivos a corto plazo. En la práctica occidental, este coeficiente rara vez se calcula, pero en Rusia se considera que su nivel óptimo es 0,2-0,25.
Cal = (Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo) / Pasivos a corto plazo = (p. 260 + p. 250) / p. 690
Para 2006 Cal = 5 / 38027 = 0.0001
Para 2007 Cal = 24/66367 = 0,0004
El indicador de capital de trabajo neto se calcula como la diferencia entre los activos circulantes de la empresa y sus pasivos a corto plazo. El capital de trabajo neto es necesario para mantener la solidez financiera de una empresa, ya que el exceso de activos circulantes sobre pasivos circulantes significa que la empresa no solo puede pagar sus obligaciones a corto plazo, sino que también tiene los recursos financieros para expandir sus actividades en el futuro. futuro. La falta de capital de trabajo neto puede llevar a una empresa a la quiebra, ya que indica su incapacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo de manera oportuna. Un exceso significativo de capital de trabajo neto sobre su necesidad óptima indica un uso ineficiente de los recursos.
NOL = activos corrientes – pasivos a corto plazo
Para 2006 NER = 34206 – 38027 = -3821
Para 2007 NER = 35383 – 66367 = -30984
2. Ratios de actividad empresarial: caracterizan la eficiencia del uso de sus fondos por parte de una empresa. Este grupo incluye varios indicadores de rotación, ya que la tasa de rotación, es decir La transformación de fondos en forma monetaria tiene un impacto directo en la solvencia de la empresa.
El índice de rotación de activos, la relación entre los ingresos por ventas de productos y el total de activos del balance, caracteriza la eficiencia del uso por parte de la empresa de todos los recursos disponibles, independientemente de las fuentes de su atracción, es decir. muestra cuántas veces durante un período se completa el ciclo completo de producción y circulación, generando el efecto correspondiente en forma de ganancia, o cuántas unidades monetarias de productos vendidos generó cada unidad monetaria de activos.
Cob.ac. = ingresos y luego ventas / moneda del balance
Para 2006 = 23065 / 89581 = 0,26
Para 2007 = 28916 / 117720 = 0,26
El índice de rotación de cuentas por cobrar mide cuántas veces en promedio las cuentas por cobrar se convirtieron en efectivo durante el período del informe. La relación se calcula dividiendo los ingresos de las ventas de productos por el valor anual promedio de las cuentas por cobrar netas. Para comparar las condiciones crediticias comerciales que una empresa utiliza de otras empresas con las condiciones crediticias que una empresa ofrece a otras empresas, puede comparar este indicador con el índice de rotación de cuentas por pagar.
Cob.d.z. = ingresos por ventas / cuentas por cobrar
Para 2006 = 23065 / 781 = 29,53
Para 2007 = 28916 / 591 = 48,93
El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula dividiendo el costo de los bienes vendidos por el costo promedio anual de las cuentas por pagar y muestra cuánta facturación necesita una empresa para pagar sus facturas. Los índices de rotación de cuentas por cobrar y por pagar también se pueden calcular en días. Para hacer esto, divida el número de días del año por los indicadores considerados. Esto mostrará cuántos días en promedio se necesitan para pagar las cuentas por cobrar o por pagar, respectivamente.
Kob.k.z. = costo de bienes vendidos / cuentas por pagar
Para 2006 = 23791 / 20432 = 1,16
Para 2007 = 29855 / 20642 = 1,45
El índice de rotación de inventarios refleja la velocidad a la que se venden estos inventarios. Se calcula como el cociente del costo de los bienes vendidos dividido por el costo promedio anual de los inventarios. Para calcular el coeficiente en días, debe dividir el número de días por el indicador considerado. De esta forma podrás saber cuántos días se necesitan para vender (sin pago) los inventarios. En general, cuanto mayor sea la tasa de rotación de inventarios, menos fondos estarán inmovilizados en este elemento menos líquido del capital de trabajo, más líquida será la estructura del capital de trabajo y más estable será la posición financiera de la empresa, en igualdad de condiciones.
Mazorca. mpz. = costo de bienes vendidos / costo de inventario
Para 2006 = 23791 / 32416 = 0,73
Para 2007 = 29855 / 32542 = 0,92
La duración del ciclo operativo es un indicador mediante el cual se puede determinar cuántos días en promedio se necesitan para producir, vender y pagar los productos de una empresa, es decir, durante qué período los fondos están inmovilizados en inventarios. Este indicador se calcula como la suma del período de rotación de inventarios y el período de rotación de cuentas por cobrar.
DOC = POZ + Sub.z.
POZ = inventarios * 365 / ingresos por ventas de productos
Para 2006 Poz = 32416 * 365 / 23065 = 513 días.
Para 2007 Poz = 32542 * 365 / 28916 = 411 días.
Bajo.z. = cuentas por cobrar * 365 / ingresos por ventas de productos
Para 2006. Sub. = 781 * 365 / 23065 = 12 días.
Para 2007. Sub. = 591* 365 / 28916 = 8 días.
Para 2006, DOC = 513 + 12 = 525 días.
Para 2007, DOC = 411 + 8 = 419 días.
El ciclo financiero comienza desde el momento en que se paga a los proveedores por estos materiales (pago de cuentas por pagar) y finaliza cuando se recibe dinero de los clientes por los productos enviados (pago de cuentas por cobrar). El ciclo financiero es el período durante el cual una empresa pierde su dinero.
Ciclo financiero = Ciclo operativo - Período de rotación de cuentas por pagar
POk.z. = cuentas por pagar * 365 / ingresos por ventas de productos
Para 2006 POkz = 20432 * 365/23065 = 323 días.
Para 2007 POkz = 20642 * 365/28916 = 261 días.
Para 2006 FC = 525 – 323 = 202 días.
Para 2007 FC = 419 – 261 = 158 días.
3. Ratios de rentabilidad: reflejan la rentabilidad de la empresa.
La rentabilidad de las ventas se calcula como la relación entre el beneficio neto después de impuestos y el volumen de productos vendidos. Este indicador refleja cuántas unidades monetarias de beneficio neto aportó cada unidad monetaria de productos vendidos.
Rotatal. = beneficio neto / ingresos por ventas de productos * 100%
Para 2006. Total. = 2173 / 23065 * 100% = 9,42%
Para el año 2007 total. = 2516 / 28916 * 100% = 8,7%
El índice de rentabilidad de todos los activos de una empresa (rendimiento de los activos) se calcula dividiendo el beneficio neto por el valor medio anual de los activos de la empresa. Muestra cuántas unidades monetarias necesitaba la empresa para obtener una unidad monetaria de beneficio, independientemente de la fuente de obtención de estos fondos. Este indicador es uno de los indicadores más importantes de la competitividad de una empresa. El nivel de competitividad se determina comparando la rentabilidad de todos los activos de una empresa determinada con el índice promedio de la industria.
Ren.ac. = (beneficio neto / activos empresariales) * 100%
Para 2006 Kren.ak. = 2173 / 89581 * 100% = 22,7%
Para 2007 Kren.ak. = 2516 / 117720 * 100% = 2,13%
El rendimiento sobre el capital le permite determinar la eficiencia del uso del capital invertido por los propietarios y comparar este indicador con los posibles ingresos de otra inversión de estos fondos. Esta relación se puede calcular dividiendo los ingresos netos (después de impuestos) por el monto promedio anual de capital. El rendimiento sobre el capital muestra cuántas unidades monetarias de beneficio neto obtuvo cada unidad monetaria invertida por los propietarios de la empresa.
Ren.sob.cap. = (beneficio neto / patrimonio) * 100%
Para 2006 Ren.sob.cap. = 2173 / 51105 * 100% = 4,25%
Para 2007 Ren.sob.cap. = 2516 / 50904 * 100% = 4,9%
4. Coeficientes de estabilidad financiera (solvencia o estructura de capital): caracterizan la estructura de las fuentes financieras y, sobre todo, la estructura de capital. Reflejan la capacidad de la empresa para pagar la deuda a largo plazo.
El índice de concentración del capital social refleja la participación del capital social en la estructura de capital de la empresa y, por tanto, la relación entre los intereses de los propietarios de la empresa y los acreedores. El valor de este indicador, que caracteriza una situación financiera bastante estable, en igualdad de condiciones, a los ojos de inversores y acreedores, es de alrededor del 60%.
Kksk = capital social / moneda del balance
Para 2006 kksk = 51105 / 89581 = 0,57
Para 2007 Kksk = 50904 / 117720 = 0,43
El índice de concentración de capital de deuda refleja la participación del capital de deuda en las fuentes de financiamiento. Esta relación es la inversa de la relación de propiedad.
Ккзк = capital prestado / moneda del balance
Para 2006 Kkzk = 38027 / 89581 = 0,42
Para 2007 Kkzk = 66367 / 117720 = 0,56
El índice de dependencia financiera caracteriza la dependencia de la empresa de préstamos externos y representa la relación entre el capital de deuda y el capital social. Cuanto mayor sea este coeficiente, más riesgosa será la situación, que puede llevar a la quiebra de la empresa, y mayor será el peligro potencial de que la empresa tenga un déficit de caja. Se cree que este indicador en una economía de mercado no debería exceder uno. La alta dependencia de los préstamos externos puede empeorar significativamente la posición de la empresa en caso de una desaceleración de las ventas, ya que la empresa no podrá reducir el costo de pagar intereses sobre el capital prestado, en igualdad de condiciones, en proporción a la disminución de las ventas. volumen.
Kkfz = moneda del balance / capital
Para 2006 Kkfz = 89581 / 51105 = 1,75
Para 2007 Kkfz = 117720 / 50904 = 2,31
Relación deuda-capital: cuanto mayor sea la relación superior a 1, mayor será la dependencia de la empresa de los fondos prestados. El nivel aceptable suele estar determinado por las condiciones operativas de cada empresa, principalmente por la tasa de rotación del capital de trabajo. Por lo tanto, es adicionalmente necesario determinar la tasa de rotación de inventarios y cuentas por cobrar para el período analizado. Si las cuentas por cobrar se rotan más rápido que el capital de trabajo, lo que significa una intensidad bastante alta de flujo de efectivo para la empresa, es decir, el resultado es un aumento de los fondos propios. Por lo tanto, con una alta rotación de capital de trabajo tangible y una rotación aún mayor de cuentas por cobrar, la relación entre capital y fondos prestados puede exceder con creces 1.
Кс/з = capital de deuda / capital social
Para 2006 Ks/z = 38027 / 51105 = 0,74
Para 2007 Ks/z = 66367 / 50904 = 1,3
5. Coeficientes de valoración de mercado (actividad) de la empresa: caracterizan el valor y la rentabilidad de las acciones de la empresa.
Las ganancias por acción muestran qué parte de la ganancia neta proviene de una acción ordinaria en circulación.
La relación entre el precio de mercado y las ganancias por acción refleja la relación entre una empresa y sus accionistas al mostrar cuántas unidades monetarias pagan los accionistas por una unidad monetaria de los ingresos netos de la empresa. Este indicador se puede comparar para diferentes empresas, lo cual es especialmente importante hacerlo a lo largo del tiempo, evaluando el aspecto a largo plazo de la inversión.
El valor en libros de una acción muestra el valor de los activos netos de la empresa (capital social), que es por acción ordinaria de acuerdo con los datos contables y de presentación de informes.
Para determinar la rentabilidad de las acciones, se calculan varios indicadores. El rendimiento actual se refiere a los dividendos que recibirá el propietario de las acciones. Esta relación se llama rentabilidad por dividendo o tasa de dividendo y es el cociente del dividendo por acción dividido por el valor de mercado de una acción.
La tasa de pago de dividendos indica qué parte del beneficio neto se gasta en pagos de dividendos.
Tabla 1 - Indicadores relativos de progreso de OJSC para 2006-2007.
| índice |
2007 en% respecto a 2006 |
||
| Ratios de liquidez |
|||
| radio actual |
|||
| razón rápida |
|||
| ratio de liquidez absoluta |
|||
| capital de trabajo neto, frotar. |
|||
| Ratios de actividad empresarial |
|||
| índice de rotación de activos |
|||
| Índice de rotación de deuda culo |
|||
| índice de rotación de crédito culo |
|||
| Índice de rotación de inventario |
|||
| duración del ciclo operativo, días. |
|||
| ciclo financiero, días |
|||
| Ratios de rentabilidad |
|||
| rentabilidad total, % |
|||
| rendimiento sobre activos, % |
|||
| rentabilidad sobre recursos propios, % |
|||
| Ratios de estabilidad financiera |
|||
| ratio de concentración de capital |
|||
| ratio de concentración de deuda |
|||
| ratio de dependencia financiera |
|||
| ratio de apalancamiento |
|||
De los datos de la tabla podemos concluir que el índice de liquidez actual en 2007 en comparación con 2006. menos en un 40,4%, el índice de liquidez rápida es menos en un 50,0% y el índice de liquidez absoluta es más en un 300,0%. El índice de rotación de cuentas por cobrar en 2007 en comparación con 2006 aumentó un 65,7%, las cuentas por pagar y los inventarios un 25,0% y 26,0%, respectivamente. La duración de los ciclos operativo y financiero disminuyó en 106 y 44 días, respectivamente. La rentabilidad general disminuyó un 7,6% en 2007, el rendimiento de los activos también disminuyó un 90,6% y el rendimiento del capital aumentó un 15,3%. El índice de concentración del capital social en 2007 en comparación con 2006 disminuyó en un 24,6%, y el índice de concentración del capital prestado, el coeficiente de dependencia financiera y el índice de capital propio y capital prestado aumentaron un 33,3%, 32,0% y 75,7% respectivamente.
3. Formas de mejorar la política crediticia de la empresa
Es aconsejable evaluar la situación financiera de una empresa en el contexto de las partidas del balance que afectan los indicadores de solvencia de la empresa.
Si hay una tendencia al deterioro de la solvencia de una empresa, entonces ésta debería hacer esfuerzos para evitar un deterioro de su solvencia. Tales medidas deberían ser:
– mejorar la organización de los acuerdos con deudores y acreedores para evitar un crecimiento acelerado de las cuentas por pagar respecto de las cuentas por cobrar;
– reducción de gastos en activos fijos y aumento de gastos para la formación de capital de trabajo;
– reducción de la cantidad de capital de trabajo en inventarios y costos.
Por lo tanto, la implementación de estas actividades ayudará a la empresa a lograr un mayor desempeño financiero, lo que le permitirá utilizar los préstamos bancarios de manera más efectiva en el futuro.
Como mostró el estudio, la razón de la baja solvencia de una empresa es el bajo nivel de rendimiento de las ventas, los activos y el capital. Para aumentar la rentabilidad, es necesario encontrar reservas para reducir el costo del trabajo (servicios) de la empresa aumentando el volumen de su implementación y reduciendo los costos de su implementación.
Entonces, para aumentar la rentabilidad de la producción, una empresa necesita:
– racionalizar la política de precios;
– organizar ahorros de costes, incluso mediante un uso más racional de los recursos materiales (combustible, materiales, energía);
– utilizar el efecto del apalancamiento de la producción;
– reducir la proporción de costes fijos para el personal de gestión y el mantenimiento de los bienes inmuebles;
– identificar y producir constantemente en mayores volúmenes los tipos de productos más populares y rentables;
– para reducir costes y aumentar la eficiencia de las actividades principales, en algunos casos es aconsejable abandonar algunas actividades de bajo beneficio;
– con baja rentabilidad del producto, es necesario esforzarse por acelerar la rotación de activos y sus elementos; en este sentido, puede ser aconsejable aumentar el número de turnos de trabajo en la empresa.
Al mismo tiempo, la productividad de los activos está determinada en gran medida por factores internos de la organización, como la política de gestión y de inversión, por lo que la empresa debe desarrollar medidas para mejorar el sistema de gestión empresarial.
Además, es necesario comenzar a prestar servicios con carácter comercial que no formen parte de las principales responsabilidades de la empresa. Podría tratarse, por ejemplo, de trabajos de fontanería interna; Servicios de reparación de locales residenciales de propietarios de edificios de apartamentos: enlucido y pintura, vidrio, papel pintado, alicatados y otros trabajos. Proporcionar estos servicios a la población puede aumentar significativamente los ingresos de una empresa y, en consecuencia, sus beneficios de las ventas.
También cabe señalar que para aumentar su propia solvencia, la empresa debe cuidar su propia imagen en los círculos empresariales, es decir, tratar de establecerse como un socio confiable que cumple con todas sus obligaciones de manera oportuna. Un historial crediticio positivo, participación en grandes proyectos, alta calidad de bienes y servicios, altas calificaciones y estabilidad de la gestión, adaptabilidad a nuevos métodos y tecnologías de gestión, influencia en los círculos empresariales y financieros: todo esto ayudará a mejorar la imagen de la empresa. y, por tanto, fortaleciendo su solvencia.
Conclusión
A partir del trabajo realizado se pueden extraer las siguientes conclusiones.
La política crediticia es un sistema de medidas y reglas destinadas a implementar el control sobre la implementación y uso de los préstamos otorgados por una empresa o banco. La política crediticia de una empresa puede incluir un sistema de reglas para establecer relaciones con los clientes, que también incluye un procedimiento de cobro de deudas.
Al encontrarse en diferentes etapas de desarrollo, las empresas persiguen diferentes objetivos y se adhieren a diferentes líneas estratégicas. Se pueden distinguir tres modelos de comportamiento principales:
Ampliación del nicho de mercado;
Mantener un nicho de mercado;
Maximice las ganancias con el mínimo riesgo.
Sin desarrollar una política crediticia y una estructura empresarial adecuada, es imposible aumentar los volúmenes de ventas manteniendo un nivel aceptable de impagos.
Para resolver la tarea clave de la política crediticia: mejorar la evaluación de la solvencia de una empresa, es necesario:
1. Utilizar un conjunto ampliado de ratios financieros, ya que el uso de un número limitado de ellos reduce la calidad del análisis;
2. Analizar la dinámica de los cambios en la situación financiera de la empresa durante varios períodos de presentación de informes, y no según el último balance;
3. Para analizar la solvencia, además del análisis basado en ratios financieros, utilice el análisis del flujo de caja de la empresa.
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15. Shcherbakov V.A. Política financiera a corto plazo: libro de texto / V.A. Shcherbakov, E.A. Prijodko. - 2ª ed., borrada. - M.: KnoRus, 2007. - 272 p.
Toda empresa sabe que para seguir siendo competitiva y comercialmente exitosa, generalmente debe proporcionar crédito comercial a sus clientes. La excepción es la situación en la que el proveedor tiene una posición fuerte en el mercado y puede dictar sus condiciones de pago.
Por el contrario, si una empresa tiene capacidad no utilizada y sus productos son fácilmente reemplazables en el mercado, es más probable que se requiera la liberalización de las condiciones de pago para alcanzar el nivel planificado de ventas. Dado que la empresa realiza importantes inversiones como resultado de la concesión de crédito a los clientes, requiere una determinada política crediticia que le permita regular el nivel de cuentas por cobrar.
La política crediticia de una empresa es un conjunto de principios que rigen la provisión de pagos diferidos a los clientes.
Las ventas a crédito provocan diferencias entre los indicadores contables y monetarios reales de las ventas de productos. Hasta que se realiza el pago, el proceso de venta en términos de flujo de caja continúa, lo que conduce a la aparición de cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar deben financiarse hasta el vencimiento del pago, pero siempre existe el riesgo de que el comprador pague tarde o no pague en absoluto.
Los fondos desviados del volumen de negocios hacia cuentas por cobrar se consideran inversiones que, como cualquier otra inversión, deben tener como objetivo aumentar el valor de la empresa. Al formular una política de crédito, se supone: –
aumentar las ventas y los beneficios, teniendo en cuenta un cierto nivel de riesgo; –
alinear la posición de la empresa en un entorno competitivo.
La política crediticia juega un papel importante para garantizar el crecimiento de una empresa. Al desarrollarlo, el objetivo es incrementar el volumen de ventas en la medida que esto contribuya a la obtención de ganancias.
Se obtienen beneficios adicionales al liberalizar las condiciones de los acuerdos con los clientes: –
de un aumento en el volumen de ventas (ingresos); –
de reducir los costos unitarios (un aumento en el volumen de producción ayuda a reducir la cantidad de costos fijos por unidad de producción).
Sin embargo, al ofrecer un pago diferido al comprador, la empresa incurrirá en costos asociados con un aumento en las cuentas por cobrar: –
costos asociados con el financiamiento de la necesidad emergente de capital de trabajo adicional; –
gastos de gestión de cuentas por cobrar (personal, máquinas, teléfono, etc.) –
pérdidas asociadas con el impago de cuentas por cobrar.
Así, el principal criterio para la eficacia de la política crediticia es el crecimiento de los ingresos de las actividades principales de la empresa, ya sea debido a un aumento en los volúmenes de ventas (que ocurrirá con la liberalización de los préstamos), o acelerando la rotación de cuentas por cobrar (que se verá facilitado por un endurecimiento de la política crediticia). La liberalización de la política crediticia es apropiada hasta que los beneficios adicionales del aumento de los volúmenes de ventas sean iguales a los costos adicionales del préstamo otorgado.
Para evaluar la política crediticia se determina el efecto que se obtiene al invertir fondos en cuentas por cobrar. Para estos fines, el monto de la ganancia adicional obtenida por un aumento en el volumen de ventas de productos mediante la concesión de un préstamo se compara con el monto de los costos para obtener un préstamo y el cobro de deudas, los costos de financiar las necesidades adicionales de capital de trabajo, así como así como pérdidas financieras directas por falta de pago de la deuda por parte de los compradores. Este efecto se calcula mediante la siguiente fórmula:
Edz = ?Pdz – ?TZdz – ?Zf – ?FPdz
Pdz es el beneficio adicional que una empresa obtiene del aumento en el volumen de ventas de productos mediante la concesión de un préstamo.
Pdz = ?Ingresos * (1 – Participación de los costos de transacción en los ingresos);
TZdz es un cambio en los costos actuales de una empresa asociado con la organización de préstamos a clientes y cobro de deudas.
Determinado con base en los resultados de un análisis de información retrospectiva e incluye el salario de un contador que trabaja con deudores, costos telefónicos, costos postales y legales, etc.;
Zf – cambio en los costos de financiar la necesidad de capital de trabajo asociado con el desvío de fondos de la facturación hacia cuentas por cobrar.
Zf = DZ * D * WACC,
donde DZ es el monto de las cuentas por cobrar;
D – participación del costo en los ingresos;
WACC es el costo de capital promedio ponderado de la empresa.
FPdz – cambio en el monto de las pérdidas financieras directas por falta de pago de la deuda por parte de los compradores.
Junto con el monto absoluto del efecto, también se puede determinar un indicador relativo: el índice de eficiencia de invertir fondos en cuentas por cobrar:
donde Edz es el monto del efecto obtenido al invertir fondos en cuentas por cobrar para liquidaciones con clientes en un período determinado;
– el saldo medio de las cuentas por cobrar por liquidaciones con clientes en un período determinado.
Cuanto más altos sean los valores de estos indicadores, más eficaz será la política crediticia de la empresa.
Ejemplo: una empresa vendió productos en el año del informe por un monto de 20 millones de rublos. Tasa de rotación de cuentas por cobrar 6. Los especialistas en marketing han establecido que eliminar las restricciones a los préstamos comerciales sobre la solvencia de los compradores aumentará las ventas en 4 millones de rublos, pero la rotación de cuentas por cobrar ya no será de 60 días, sino de 120 días. La participación de los costos variables en los ingresos es del 65%. La proporción de costos fijos es el 10% de los ingresos. La empresa tiene capacidad subutilizada y puede aumentar la producción sin aumentar los costos fijos.
Un aumento en las cuentas por cobrar genera costos adicionales para la empresa asociados con: -
aumentar el volumen de trabajo con los deudores (en 200 mil rublos); -
aumentar el período de rotación de las cuentas por cobrar; -
un aumento de las pérdidas por cuentas por cobrar incobrables (la probabilidad de impago de la deuda aumentará del 5% al 10%), etc.
El costo del capital de la empresa es del 20%.
Es necesario determinar el efecto de la liberalización de la política crediticia.
1. Determine el monto promedio de las cuentas por cobrar en el período sobre el que se informa:
20.000.000 de rublos. / 6 = 3.333.333 rublos.
y en el pronóstico:
24.000.000 rublos. / 3 = 8.000.000 rublos. (3 – índice de rotación de cuentas por cobrar, determinado dividiendo 360 (número de días en un año) por 120 (período de rotación de cuentas por cobrar).
2. Calculemos el monto del aumento de costos asociado con las cuentas por cobrar de financiamiento:
Zf0 = 3.333.333 rublos. * 0,75 * 0,2 = 500.000 rublos.
Zf1 = 8.000.000 de rublos. *0,733 * 0,2 = 1.172.800 rublos.
La participación del costo en los ingresos (0,733) se define como la relación entre la suma de los costos fijos y variables y los ingresos ((24000000*0,65+2000000) / 24000000).
Zf = 1.172.800 – 500.000 = 672.800 rublos.
3. El incremento del importe de las pérdidas por créditos incobrables será:
8.000.000 * 0,1 – 3.333.333 * 0,05 = 633.333,3 rublos.
4. Determine el cambio en la utilidad operativa después de flexibilizar las condiciones crediticias:
(24.000.000 – 20.000.000) * (1 – 0,65) = 1.400.000 rublos.
5. El efecto de flexibilizar las condiciones del préstamo, calculado mediante la fórmula, será:
1.400.000 – 672.800 – 633.333 – 200.000 = -106.133 rublos.
Por tanto, la liberalización de las condiciones crediticias es inapropiada.
La política crediticia debe responder a tres preguntas interrelacionadas. ¿A quién está disponible el préstamo? ¿Por cuánto tiempo se otorgará el préstamo? ¿Qué acciones se deben tomar en relación con los clientes que no cumplen con los términos del préstamo?
(positivo o negativo dependiendo del valor positivo o negativo del diferencial de apalancamiento financiero). Del mismo modo, una disminución del ratio de apalancamiento financiero conducirá al resultado contrario, reduciendo aún más su efecto positivo o negativo.
Así, con un diferencial constante, el ratio de apalancamiento financiero es el principal generador tanto del aumento del importe y nivel del beneficio sobre el capital como del riesgo financiero de perder este beneficio. De manera similar, con un índice de apalancamiento financiero constante, la dinámica positiva o negativa de su diferencial genera tanto un aumento en el monto y nivel de rendimiento del capital como el riesgo financiero de su pérdida.
El conocimiento del mecanismo de influencia del apalancamiento financiero sobre el nivel de rentabilidad del capital social y el nivel de riesgo financiero le permite gestionar intencionadamente tanto la estructura de costos como de capital de la organización.
Política crediticia de la organización.
Politica de CREDITO Puede definirse como un conjunto de medidas destinadas a crear las condiciones para la colocación efectiva de los fondos recaudados en préstamos con el fin de garantizar un crecimiento estable de las ganancias del prestamista.
La política crediticia es un sistema de medidas y reglas destinadas a implementar el control sobre la implementación y uso de los préstamos otorgados por una organización o banco. La política crediticia de la organización incluye un sistema de reglas para establecer relaciones con los clientes, que también incluye el procedimiento de cobro de deudas.
Se adopta la política crediticia al final de la cual se aclaran las metas y objetivos, las normas adoptadas, los enfoques y las condiciones. Las disposiciones de la política de crédito pueden reflejarse en una obra voluminosa que contenga instrucciones detalladas, u ocupar solo una página. Mucho depende de la cultura corporativa de la organización.
Pero en cualquier caso, la política crediticia debe incluir:
- trabajo reflexivo con el cliente: reglas para segmentar tipos de clientes y reglas para trabajar con cada segmento;
- Distribución dentro de la empresa del trabajo sobre interacción con los deudores.
- procedimiento de cobro de deudas internas;
- una descripción de situaciones en las que una deuda se transfiere a una agencia de cobranza para su cobro;
- una descripción de situaciones en las que un deudor es demandado.
La estructura típica de este documento incluye:
1. Objetivos de la política crediticia.
2. Tipo de póliza de crédito.
3. Estándares de evaluación del comprador.
4. Divisiones involucradas en la gestión de cuentas por cobrar.
5. Acciones del personal.
invertir fondos en cuentas por cobrar, aumentar el volumen de ventas (beneficio de las ventas) y el retorno de la inversión.
Además de formalizar los objetivos de gestión de cuentas por cobrar en la política crediticia, es necesario definir tareas cuya solución permitirá alcanzar los valores objetivo (por ejemplo, ingresar a nuevos mercados, ganar una mayor participación del mercado existente, construir una reputación, minimizando el coste de los recursos crediticios). Cada tarea formulada debe tener una medición cuantitativa y plazos.
Se acostumbra distinguir tres tipos de políticas crediticias:
Conservador;
Moderado;
Agresivo.
Los compradores, por regla general, tienen diferentes capacidades de volumen.
Para diferenciar las condiciones de los préstamos comerciales, es necesario desarrollar un algoritmo para evaluar a los compradores. Crear un algoritmo para diferenciar las condiciones para conceder el pago aplazado implica realizar una serie de pasos.
1. Selección de indicadores a partir de los cuales se evaluará la solvencia de la contraparte (puntualidad en el pago de pagos aplazados previamente concedidos, rentabilidad del negocio, liquidez, tamaño de los activos corrientes netos, etc.).
2. Determinar los principios para la asignación de calificaciones crediticias a los clientes de la empresa. La calificación se asigna por un período determinado, transcurrido el cual debe revisarse, por ejemplo, una vez al mes.
3. Desarrollar términos crediticios para cada calificación crediticia, luego
hay una definición:
- Precios de venta;
- tiempo de aplazamiento de pago;
- monto máximo de préstamo comercial;
- Sistemas de descuentos y multas.
Es necesario distribuir estrictamente la responsabilidad de la gestión de las cuentas por cobrar entre los servicios comerciales, financieros y legales. A menudo, diferentes departamentos con responsabilidades contradictorias son responsables de las ventas y el cobro de deudas. Por ejemplo, un gerente de ventas (departamento comercial) está motivado para vender tanto como sea posible, y un gerente de cuentas por cobrar (servicio financiero) está motivado para recibir fondos y
minimizar los niveles de deuda.
Se justifica un esquema de distribución de responsabilidades en el que el servicio comercial se responsabilice de las ventas y los ingresos, el servicio financiero asuma la información y el apoyo analítico, y el servicio jurídico proporcione apoyo legal (elaborando un contrato de préstamo, trabajando para cobrar la deuda a través del corte). Es necesario no solo distribuir responsabilidades entre departamentos, sino también describir las acciones de todos los empleados involucrados en la gestión de las cuentas por cobrar.
En conjunto, la política crediticia se puede presentar dependiendo de los sujetos de las relaciones crediticias (Cuadro 10). La política crediticia puede ser agresiva y tradicional, clásica.
Tabla 10
Tipos de pólizas de crédito |
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por tiempo |
En el ámbito de los préstamos a corto plazo. |
|
En el ámbito de los préstamos a largo plazo |
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por grado |
Política crediticia agresiva |
|
peligro |
Tradicional, clásico |
|
Para proporcionar préstamos específicos |
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Para la concesión de préstamos no focalizados |
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por tipo de mercado |
en el mercado de dinero |
|
en el mercado financiero |
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En el mercado de capitales |
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política crediticia seguida por: |
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por geografía |
A nivel local, regional |
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nivel nacional |
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Nivel internacional |
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política de crédito para préstamos: |
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Empresas industriales (pesadas, ligeras, |
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Industria de alimentos) |
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por industria |
Organizaciones comerciales |
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Organizaciones de construcción |
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enfocar |
||
Compañías de transporte |
||
Organizaciones agrícolas |
||
Organizaciones de ventas y suministro. |
||
Empresas de comunicaciones, etc. |
||
por seguridad |
Para la concesión de préstamos garantizados |
|
Para otorgar préstamos no garantizados |
||
por métodos |
Al prestar sobre el saldo |
|
préstamo |
Cuando se otorgan préstamos en función del volumen de negocios |
La política crediticia en un sentido amplio es una actividad que regula la relación estratégica entre el prestamista y el prestatario, encaminada a realizar las propiedades del crédito y su papel en la economía. En relación con cada entidad individual, la política crediticia es una actividad que regula la relación entre el prestamista y el prestatario en un determinado
período y destinados a la realización de sus intereses.
La política crediticia como base del proceso de gestión crediticia determina las prioridades en el proceso de desarrollo de las relaciones crediticias, por un lado, y el funcionamiento del mecanismo crediticio, por el otro.
El principal objetivo de la empresa es obtener beneficios. Normalmente, las ganancias aumentan a medida que aumenta el volumen de ventas. Una de las formas más efectivas de aumentar las ventas es proporcionar bienes a crédito. Existen las siguientes razones para esto:
Posibilidad de atraer a un comprador que no tiene fondos suficientes para un pago por adelantado;
El comprador puede comprar bienes más o más caros. Esta herramienta de ventas es tan poderosa que las empresas que...
Quienes comenzaron a utilizarlo activamente pudieron aumentar radicalmente su facturación. Esto se aplica no sólo a la venta de bienes caros, por ejemplo, el arrendamiento de automóviles, sino también a la concesión de pequeños préstamos, por ejemplo, en el comercio de alimentos.
Al desarrollar la política crediticia de una empresa, es necesario tener en cuenta no solo las condiciones de venta a crédito, sino también la estructura de gestión interna de la organización. El departamento de crédito construye su política crediticia no solo basándose en el objetivo de reducir los impagos, sino también en la necesidad de incrementar las ventas. Para aumentar la competitividad, puede utilizar el pago diferido no sólo durante 14 a 30 días, sino también por más tiempo. El aplazamiento de pago habitual en muchos países es de 30 a 90 días y, a veces, de 180 días. Existen varias variaciones de pago diferido; por ejemplo, es común un descuento del 2 al 3% si el pago se realiza dentro de una semana después de la entrega o el pago por adelantado. Un plazo de pago más largo requerirá más financiación para ello. Muchas organizaciones venden productos a crédito, sin siquiera especificar el plazo de pago, es decir Al ofrecer pagar los bienes después de la venta, la organización a menudo mantiene un cierto saldo con su comprador sin exigir el pago de facturas específicas. Desafortunadamente, un sistema crediticio poco claro resulta en una pérdida de control sobre los deudores, lo que en última instancia conduce a deudas incobrables. Este problema puede resolverse simplemente definiendo para cada cliente el llamado "límite de crédito", es decir, la cantidad por la que se le puede acreditar.
Es posible financiar un préstamo comercial de varias maneras: con fondos propios, con un préstamo bancario o con un préstamo comercial de su propio proveedor. Muy a menudo, en el caso de vender un producto al consumidor final, se contrata una empresa de leasing para su financiación. El factoring se está generalizando. Recientemente, también es posible asegurarse contra impagos. En este caso, la compañía de seguros reembolsará los impagos con la suficiente rapidez, por ejemplo, 30 días después de la fecha de vencimiento del pago.
Es necesario controlar no sólo el cumplimiento de los montos de la deuda, sino también verificar diariamente la recepción oportuna de los pagos. Las investigaciones muestran que la probabilidad de recibir un pago retrasado es muy alta y se acerca al 100% sólo si se han iniciado esfuerzos para devolverlo.
inmediatamente. Si la organización comienza a ocuparse de ello un mes después de la fecha de vencimiento del pago, la tasa de devolución cae drásticamente. La probabilidad de pagar la deuda después de 4 a 6 meses de retraso se reduce entre 2 y 3 veces.
La gestión del crédito en una empresa es una de las principales funciones de la organización. Sin desarrollar una política crediticia y una estructura organizativa adecuada, es imposible aumentar los volúmenes de ventas manteniendo un nivel aceptable de impagos.
La eficiencia en el uso de los recursos financieros se caracteriza por la rotación de activos y los indicadores de rentabilidad. En consecuencia, la eficiencia de la gestión se puede mejorar reduciendo el período de rotación y aumentando la rentabilidad reduciendo los costos y aumentando los ingresos.
Acelerar la rotación del capital de trabajo no requiere gastos de capital y conduce a un aumento en los volúmenes de producción y las ventas de productos. La organización utiliza activos circulantes como capital de trabajo. Los fondos utilizados como capital de trabajo pasan por un ciclo determinado. Los activos líquidos se utilizan para comprar materias primas que se convierten en productos terminados; los productos se venden a crédito, creando cuentas por cobrar; las cuentas deudoras se pagan y cobran, transformándose en activos líquidos.
Cualquier fondo que no se utilice para necesidades de capital de trabajo podrá utilizarse para pagar pasivos. Además, pueden utilizarse para comprar capital fijo o pagarse como ingreso a los propietarios.
Incrementar la rotación del capital de trabajo se reduce a identificar los resultados y costos asociados con el almacenamiento de inventarios y establecer un equilibrio razonable entre inventarios y costos. Para acelerar la rotación del capital de trabajo en una organización, es recomendable:
- planificar la compra de materiales necesarios;
- introducción de sistemas de producción rígidos;
- uso de almacenes modernos;
- mejorar la previsión de la demanda;
- Entrega rápida de materias primas y materiales.
La segunda forma de acelerar la rotación del capital de trabajo es reducir las cuentas por cobrar.
El nivel de cuentas por cobrar está determinado por muchos factores: tipo de producto, capacidad del mercado, grado de saturación del mercado con este producto, sistema de pago adoptado por la organización, etc. Gestión de cuentas por cobrar
El deber implica, en primer lugar, el control sobre la rotación de fondos en los acuerdos. La aceleración del volumen de negocios en la dinámica se considera una tendencia positiva. De gran importancia son la selección de compradores potenciales y la determinación de las condiciones de pago de los bienes previstos en los contratos.
La selección se lleva a cabo utilizando criterios formales: cumplimiento de la disciplina de pago en el pasado, la capacidad financiera prevista del comprador para pagar el volumen de bienes solicitados por él, el nivel de pago actual.
capacidades, nivel de estabilidad financiera, condiciones económicas y financieras de la organización vendedora (exceso de existencias, grado de necesidad de efectivo, etc.).
El pago de los bienes a los clientes habituales suele realizarse a crédito y las condiciones del préstamo dependen de muchos factores. En los países económicamente desarrollados, un esquema generalizado significa que:
- el comprador recibe un descuento del dos por ciento si paga la mercancía recibida dentro de los diez días siguientes al inicio del período de crédito;
- el comprador paga el costo total de la mercancía si el pago se realiza entre el día 11 y el día 30 del período de crédito;
- En caso de impago en el plazo de un mes, el comprador se verá obligado a pagar una multa adicional, cuyo importe puede variar según el momento del pago.
Los métodos más comunes para influir en los deudores para que paguen sus deudas son el envío de cartas, llamadas telefónicas, visitas personales y la venta de deudas a organizaciones especiales (factoring).
La tercera forma de reducir los costos del capital de trabajo es hacer un mejor uso del efectivo. Desde la perspectiva de la teoría de la inversión, el efectivo representa uno de los casos especiales de inversión.
V inventario valores. Por lo tanto, se les aplican requisitos generales. Primero, necesita una reserva básica de efectivo para realizar los cálculos actuales. En segundo lugar, se necesitan ciertos fondos para cubrir gastos imprevistos. En tercer lugar, es aconsejable disponer de una cierta cantidad de efectivo disponible para garantizar una posible o prevista expansión de las actividades.
Se pueden aplicar modelos a los fondos para optimizar la cantidad de fondos. Esto es necesario para evaluar:
- efectivo total y equivalentes de efectivo;
- qué parte debe mantenerse en una cuenta corriente y qué parte en forma de valores rápidamente negociables;
- cuándo y en qué medida llevar a cabo la transformación mutua de fondos blandos y activos rápidamente realizables.
No se pagan intereses sobre las cuentas bancarias en las que las organizaciones mantienen sus activos líquidos. Sin embargo, otros activos líquidos (títulos gubernamentales a corto plazo, certificados de depósito) generan ingresos en forma de intereses.
En la práctica occidental, los modelos de Baumol y Miller-Orr son los más utilizados.
Según el modelo de Baumol, se supone que una organización comienza a operar con un nivel máximo y apropiado de efectivo y luego lo gasta continuamente durante un período de tiempo. La organización invierte todos los fondos entrantes de la venta de bienes y servicios en valores a corto plazo. Tan pronto como se agote la reserva de efectivo, es decir
se vuelve igual a cero o alcanza un cierto nivel específico de seguridad, la organización vende parte de los valores y así repone el stock de fondos al valor original. Por tanto, la dinámica del saldo de fondos en la cuenta corriente es un gráfico en forma de “dientes de sierra” (Fig. 7).
Balance |
en la cuenta corriente |
Arroz. 7. Gráfico de cambios en el saldo de fondos en la cuenta corriente (modelo Baumol)
El modelo de Baumol es simple y suficientemente aceptable para empresas cuyos gastos en efectivo son estables y predecibles. En realidad, este fenómeno rara vez ocurre; El saldo de fondos en la cuenta corriente cambia aleatoriamente y son posibles fluctuaciones significativas.
El monto de reposición (Q) se calcula mediante la fórmula:
Q = 2 × V × c
donde V es la necesidad proyectada de fondos en el período (año, trimestre, mes), c es el costo de convertir fondos en valores;
r es un ingreso por intereses aceptable y posible para una empresa sobre inversiones financieras a corto plazo, por ejemplo, en valores gubernamentales.
Así, el stock promedio de efectivo es Q/2, y el número total de transacciones para convertir valores en efectivo (k) es igual a:
k = VQ
Los costos totales (OR) de implementar dicha política de administración de efectivo serán:
O = c × k + r × Q
El primer término de esta fórmula representa los gastos directos, el segundo es la pérdida de beneficios por mantener fondos en una cuenta corriente en lugar de invertirlos en valores.
El modelo Miller-Orr representa un compromiso entre simplicidad y realidad. Ayuda a responder la pregunta de cómo deben gestionarse las reservas de efectivo si es imposible predecir las salidas y entradas diarias de efectivo.
El saldo de la cuenta corriente cambia caóticamente hasta alcanzar el límite superior. Una vez que esto sucede, la empresa comienza
No es posible comprar una cantidad suficiente de valores para devolver el stock de fondos blandos a un nivel normal (punto de retorno). Si la reserva de efectivo alcanza el límite inferior, la empresa vende sus valores y así repone la reserva de efectivo hasta el límite normal.
La lógica de las acciones para gestionar el saldo de fondos en la cuenta corriente se presenta gráficamente (en la Fig. 8).
monetario |
|
Invertir el exceso de efectivo |
|
Limite superior |
|
original |
|
cantidades. Entonces |
|
Así, la dinámica |
|
saldo de fondos para |
|
cuenta actual |
|
Punto de retorno |
|
y el primero |
|
excelente |
|
filas. Entonces |
|
Así, la dinámica |
|
mika resto |
|
Restaurar el suministro de efectivo |
|
Arroz. 8. Modelo Miller-Orr |
Al decidir la magnitud de la variación (la diferencia entre los límites superior e inferior), se recomienda seguir la siguiente política: si la variabilidad diaria de los flujos de efectivo es grande o los costos son fijos,
asociados con la compra y venta de valores son altos, entonces la empresa debería aumentar el alcance de la variación y viceversa. También se recomienda reducir el rango de variación si existe la oportunidad de generar ingresos debido a la alta tasa de interés de los valores.
Las principales formas de préstamos comerciales son:
Letra de cambio;
- cuentas por pagar.
Una letra de cambio es un pagaré escrito que otorga a su propietario (el tenedor de la letra) el derecho incondicional de exigir, al vencimiento, a la persona que emitió la obligación (el librador), el pago de la cantidad de dinero especificada en ella. . Existen letras de cambio: simples y transferibles (giros).
Se forman cuentas por pagar como fuente de financiamiento.
debido a |
existente |
pagos |
organizaciones |
||||
deuda |
proveedores y contratistas, a subsidiarias y |
||||||
empresas dependientes, efectos por pagar, salarios atrasados, |
|||||||
seguridad social y seguridad, deuda con el presupuesto. |
|||||||
Tradicional |
Corto plazo |
préstamo |
|||||
utilizando instrumentos financieros como:
- crédito contable (factura);
- crédito de aceptación;
Factorización;
Perder.
facturas); Utilizado principalmente en el comercio exterior.
El factoring es la venta por parte de una empresa de créditos a un precio reducido a un banco o institución financiera especializada.
operaciones de exportación. Características de la pérdida:
- el préstamo se realiza mediante la compra por parte del banco al exportador de una letra de cambio aceptada por el importador;
- La compra de una letra de cambio por parte del banco se realiza, por regla general, con descuento (es decir, la letra de cambio se compra a un precio inferior a su valor nominal). El importe del descuento depende de la solvencia del importador, del plazo del préstamo, de los tipos de interés del mercado sobre el préstamo en una moneda determinada, etc.;
- La pérdida libera a la empresa exportadora de riesgos crediticios y reduce el monto de las cuentas por cobrar, aumentando la proporción del componente absolutamente líquido del capital de trabajo de la empresa.
Seguro;
- contratos a plazo (transacciones sobre bienes reales con entrega en el futuro -
- contratos de futuros (compra y venta de derechos sobre un producto básico);
- Transacciones REPO (un acuerdo para vender activos con su posterior recompra) (Fig. 9).
Comercial |
Corto plazo |
No tradicional |
|||||
préstamos bancarios: |
financiero |
||||||
Letra de cambio |
Contabilidad |
herramientas: |
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Cuentas por pagar |
(factura) préstamo |
Seguro |
|||||
deuda |
crédito de aceptación |
Adelante |
|||||
Factorización |
Contratos |
||||||
forfait |
Futuros |
||||||
Contratos |
|||||||
Operaciones REPO |
|||||||
Arroz. 9. Instrumentos de préstamo a corto plazo
Las fuentes propias de ampliación de capital son limitadas |
|||||||||
a su vez la capacidad de obtener el beneficio necesario. Entonces |
|||||||||
Al gestionar los activos actuales, la organización tiene la oportunidad de utilizar menos |
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Grado de dependencia de fuentes externas de efectivo. |
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aumentar su liquidez. Gestión eficaz de los activos corrientes. |
|||||||||
Se considera una de las formas de satisfacer la necesidad de capital. |
|||||||||
determina |
apariencia |
diferencias |
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indicadores contables (contables) y monetarios reales de ventas. |
|||||||||
productos. Hasta el momento del pago, el proceso de implementación en términos de movimiento. |
|||||||||
continúa eso |
dirige |
aparición |
cuentas por cobrar |
||||||
deuda.
Las cuentas por cobrar se dividen en:
1) pagos cuyos recibos se esperan más de un año después del año del informe;
2) pagos cuyos recibos se esperan dentro del próximo año de informe.
Las cuentas por cobrar incluyen:
- cuentas por cobrar por actividades principales (venta de productos por parte de la empresa a crédito);
- cuentas por cobrar por transacciones financieras (letras por cobrar; deuda de participantes por aportes al capital autorizado; anticipos emitidos a empleados).
El proceso de gestión de cuentas por cobrar incluye lo siguiente
Etapa 1 – análisis financiero de las actividades de la organización proveedora;
Etapa 2 – desarrollo de la política crediticia de la organización; Etapa 3: tomar la decisión de otorgar un préstamo, seguro de deuda
deuda por deudas; Etapa 4: cambiar la política crediticia de la organización;
Etapa 5 – control sobre el envío de productos, emisión de factura y envío al comprador; elaboración de expedientes de deudores;
Etapa 6 – seguimiento de la situación financiera de los deudores; Etapa 7 – si la deuda o parte de ella no se paga, establecimiento de operaciones
comunicación con el deudor sobre su reconocimiento de la deuda; Etapa 8: apelar ante el tribunal de arbitraje con un reclamo de cobro de deudas vencidas
deuda; Etapa 9 – inicio del procedimiento de quiebra;
Etapa 10: compensación por pérdidas con cargo al fondo de compensación de insolvencias. Antes de la fecha de vencimiento del pago, las cuentas por cobrar deben estar financieramente
llevarse a cabo, mientras que siempre existe el riesgo de que el comprador (cliente) realice el pago con retraso o no lo realice en absoluto.
No hay duda de que en el mercado moderno vender a crédito es necesario e importante. El descuido que suele estar presente al abordar cuestiones de política crediticia es infundado. A menudo, las ventas a crédito provocan un aumento significativo de las cuentas por cobrar, lo que puede provocar un aumento tanto de los costos como de los riesgos. En su política comercial, las organizaciones no solo deben tener en cuenta los resultados positivos del préstamo a los clientes (aumento de ventas y beneficios), sino también tener en cuenta que este proceso suele ir acompañado de un aumento de costes y riesgos.
La evaluación de los resultados positivos y negativos de la política crediticia debe ser una parte integral de la gestión de las cuentas por cobrar. En primer lugar, se evalúa el impacto de la actual política de crédito a las ventas sobre las ventas, las cuentas por cobrar, los costos de producción y el riesgo de pérdidas por insolvencias.
Conjunto de tareas determinadas por los objetivos de la política crediticia de la organización, cuya solución contribuye, entre otras cosas, a la reducción de las cuentas por cobrar:
- determinar límites de crédito en las relaciones con compradores (clientes) y monitorearlos;
- monitorear el momento del reembolso de las cuentas por cobrar y tomar medidas posteriores para cobrarlas (recordatorios, sanciones, etc.);
- recopilación y gestión de información sobre compradores (clientes);
- evaluación de la solvencia del comprador (cliente);
- control de las condiciones de pago de los pedidos;
- seguimiento de las cuentas por cobrar (período de rotación, volumen de negocios, antigüedad de las cuentas por cobrar, etc.);
- análisis, planificación y control de relaciones crediticias y de deuda;
Comunicación con servicios de marketing, precios, etc. La solución de estas tareas se asigna a una persona con la cualificación adecuada.
asignación de un empleado - un administrador de crédito o, si hablamos de una organización grande - al departamento de crédito. Dicho departamento tiene los vínculos de comunicación más estrechos con el departamento de contabilidad y el servicio de marketing de la organización.
Métodos para cobrar cuentas por cobrar
Métodos para reducir las cuentas por cobrar.
Política contractual y crediticia de la empresa como elemento integral de la gestión de cuentas por cobrar.
Crédito política empresas
Una biblioteca grande distrae al lector en lugar de instruirlo.
Es mucho mejor limitarse a unos pocos autores que leer imprudentemente muchos.
Séneca
Desarrollo crédito politicos
Progreso de la gestión cuentas por cobrar deuda imposible sin crédito politicos- un conjunto de normas que regulan la concesión de préstamos comerciales y los procedimientos de cobro cuentas por cobrar deuda con la empresa. Crédito política aceptado durante un año, después del cual las metas y objetivos, los estándares, enfoques y condiciones adoptados para compañía.
Crédito política empresarial responde cuatro preguntas:
- ¿A quién se le debe dar el préstamo?
- ¿por cuánto tiempo?
- en que tallas?
- ¿Cuáles son las sanciones por incumplimiento de las condiciones (cliente/gerente)?
Estructura de documento típica " Crédito política":
- Objetivos crédito politicos
- Tipo crédito politicos
- Estándares de evaluación del comprador
- Estándares trabajar personal
- Divisiones involucradas en gestión cuentas por cobrardeuda.
- Acción del personal en compañía.
- Formatos de documentos utilizados en el proceso. gestión cuentas por cobrar deuda.
Objetivos crédito políticas empresariales debería ser: aumentar la eficiencia de la inversión de fondos en cuentas por cobrar deuda, aumentando el volumen de ventas (beneficio de las ventas) y el retorno de la inversión.
Además de formalizar objetivos gestión cuentas por cobrar deuda V créditopolítica las tareas deben estar definidas , cuya solución permitirá alcanzar los valores objetivo (por ejemplo, ingresar a nuevos mercados, ganar una mayor participación en el mercado existente, construir una reputación, minimizar el costo de los recursos crediticios). Cada tarea formulada debe tener una medición cuantitativa y plazos de finalización. obras.
Cuando cambian los objetivos de la empresa, su estrategia, las condiciones del mercado y otros factores importantes. crédito política necesita ser revisado.
Objetivo
Propósito de la adopción Política de crédito empresarial es crear una ventaja competitiva sostenible para la Compañía y, como resultado, estimular el crecimiento de las ventas y control beneficio de la Compañía.
Bajo politica de CREDITO, a los efectos de esta disposición, nos referimos a la venta de bienes a los clientes de la Compañía a crédito, en la forma de proporcionar a los clientes planes de pago a plazos o pago diferido en virtud de un contrato para el suministro de bienes (crédito comercial).
Otorgar un préstamo no es la ventaja competitiva central de la Compañía, es decir, centrar la atención del cliente en esto y, en primer lugar, anunciar la posibilidad de otorgar un préstamo durante las negociaciones. trabajar con clientes está prohibido. Por lo tanto, durante las negociaciones siempre debes intentar trabajar con prepago. Si no es posible realizar un pago anticipado completo, debería intentar obtener un pago anticipado parcial. Y solo en el caso de que el cliente presente argumentos convincentes sobre la necesidad de otorgarle un préstamo, y siempre que este cliente sea de interés para la Compañía (es un objetivo), deberíamos comenzar a discutir las condiciones del préstamo que ofrece la Compañía. .
Sí, tenemos la opción de otorgar crédito, pero este no debería ser el punto central de la negociación. Además, el tamaño del préstamo y las posibles condiciones se proporcionan individualmente y dependen de varias comprobaciones, cuyos resultados el administrador no puede conocer en las negociaciones iniciales, por lo que es imposible prometer nada al cliente por adelantado. En este sentido, la frase adecuada es: “Sí, tenemos esa oportunidad, prestamos a nuestros clientes, para ello es necesario aportar una serie de documentos, los consideraremos y tomaremos una decisión” (contexto: sí, prestamos a nuestros clientes, pero el préstamo debe ganarse (historial crediticio, un cierto tamaño de muestra por mes)), pero no se puede prometer nada, ya que la decisión del comité, en principio, puede ser negativa.
Créditopolítica |
Implementación en la práctica |
Retorno al ratio de riesgo |
Conservador |
Estricta política de crédito y cobro. deuda, pago mínimo diferido, Trabajo solo con clientes confiables |
Pérdidas mínimas por la formación de un desesperado. deuda y retrasos en los pagos, pero los niveles de ventas y la competitividad son bajos |
Moderado |
Proporcionar condiciones de entrega y pago promedio (estándar) del mercado. |
Rentabilidad media. Riesgo medio. |
Agresivo |
Gran aplazamiento, política de préstamos flexible |
Un gran volumen de ventas a precios superiores a la media del mercado, pero también existe una alta probabilidad de que aparezcan artículos vencidos. cuentas por cobrardeuda |
Indicadores significativos crédito politicos son:
- determinar las condiciones para la concesión de créditos comerciales;
- cálculo del período máximo para otorgar un préstamo comercial;
- elaboración de una "matriz de descuentos": una tabla que contiene opciones de descuento para los bienes enviados (servicios prestados) según las condiciones de pago. Es decir, el precio indicado en la lista de precios es el precio de los bienes entregados a crédito durante el período máximo especificado.
ETIQUETAS:
Con base en la política crediticia, se planifican las direcciones y condiciones de los préstamos, se desarrolla el procedimiento para la emisión de préstamos, se forma un retrato de un prestatario potencial, un sistema de descuentos e incentivos, un procedimiento para pagar la deuda, fijar una tasa de interés y Se están pensando en otros matices de los préstamos.
La tarea de la política crediticia es determinar a quién, en qué condiciones y en qué orden conceder un préstamo. Las políticas crediticias las desarrollan tanto los bancos comerciales como las empresas.
política de crédito bancario
El principal objetivo del desarrollo de la política crediticia de un banco es formar una cartera de préstamos confiable. Para optimizarlo, es necesario analizar el estado del mercado crediticio en su conjunto y compararlo con las estadísticas sobre el reembolso y la rentabilidad de los préstamos emitidos por el banco.La gestión bancaria debe considerar los siguientes factores:
- nivel de formación profesional de los empleados;
- Tasas de interés;
- retrato de un prestatario potencial.
La política crediticia debe constar de los siguientes elementos:
- objetivos y disposiciones generales;
- responsabilidad de los empleados que ocupan determinados puestos en determinadas etapas del préstamo;
- etapas del préstamo desde la atracción de prestatarios hasta la emisión de un préstamo y los términos del contrato de préstamo;
- métodos para monitorear la ejecución de los acuerdos de préstamo y gestionar el proceso de préstamo.
Política de crédito empresarial
Las empresas están desarrollando políticas crediticias para atraer nuevos clientes utilizando métodos de pago convenientes. Es aconsejable ofrecer bienes y servicios a plazos solo si el monto de los ingresos de la cooperación con nuevos clientes excede el costo del servicio de las cuentas por cobrar. La política crediticia ayuda a regular este tema. Esto proporciona una estrategia unificada para trabajar con clientes para todos los gerentes:- cuando se puede hacer un descuento o ofrecer condiciones más favorables al cliente;
- ¿durante qué período está permitido emitir un plan de cuotas?
- qué procedimiento de cálculo es más preferible;
- qué sanciones deben especificarse en el contrato de préstamo;
- cómo notificar a los clientes sobre los próximos pagos;
- procedimiento en caso de pagos atrasados;
- Procedimiento de refinanciación de deudas.
