Y las condiciones de arrendamiento también. ¿Qué es el arrendamiento en palabras simples: sus tipos, condiciones de obtención y diferencias con un préstamo?

MA Borovitskaya Capítulo del manual educativo " Servicios bancarios empresas"
según materiales del sitio www.aup.ru

TEMA 5. ARRENDAMIENTO

5.1. Definición y esencia del arrendamiento.

Arrendamiento - se trata de un complejo de relaciones económicas y de propiedad que surgen en relación con la adquisición de una propiedad y su posterior alquiler para uso temporal por una tarifa determinada.

El arrendamiento clásico tiene una relación triple: arrendador, arrendatario, vendedor (proveedor) del inmueble, y la operación de arrendamiento se realiza según el siguiente esquema. El futuro arrendador necesita algún inmueble, para cuya adquisición no dispone de recursos económicos. Luego encuentra una empresa de leasing que tiene suficientes recursos económicos y se pone en contacto con ella. propuesta de negocio al concluir una transacción de arrendamiento. Según esta transacción, el arrendatario selecciona un vendedor que tiene la propiedad requerida, y el arrendador adquiere la propiedad de la misma y la transfiere al arrendatario para uso temporal por una tarifa especificada en el contrato de arrendamiento. Al finalizar el contrato, según sus términos, la propiedad se devuelve al arrendador o pasa a ser propiedad del arrendatario.

Si se implementa un proyecto costoso, aumenta el número de participantes en la transacción. Esto, por regla general, se debe a que el arrendador atrae nuevas fuentes de recursos financieros (bancos, compañías de seguros, fondos de inversión, etc.) a la transacción.

Desde el punto de vista de las relaciones de propiedad, una transacción de arrendamiento consta de dos componentes interrelacionados: relaciones de compra y venta y relaciones asociadas al uso temporal de la propiedad. Desde el punto de vista del derecho de obligaciones, estas relaciones se pueden implementar a través de dos tipos de contratos: compraventa y arrendamiento (transmisión de propiedad para uso temporal).

Si el contrato de arrendamiento prevé la venta de la propiedad después de la expiración del contrato, entonces la relación de uso temporal se convierte en una relación de compraventa, solo que ahora entre el arrendador y el usuario de la propiedad.

Todas las etapas del proceso de arrendamiento están estrechamente interconectadas. Por lo tanto, las relaciones para el uso temporal de la propiedad (contrato de arrendamiento) surgen solo después de la venta. Acuerdo de ventas. Podemos decir que en una transacción de arrendamiento, la ejecución de un contrato impulsa el surgimiento de la siguiente transacción, y los participantes en el proceso de arrendamiento interactúan estrechamente entre sí en diferentes etapas.

En primera etapa El fabricante del equipo y el arrendador, al celebrar un contrato de compraventa, actúan como vendedor y comprador. Al mismo tiempo, el usuario del inmueble, sin participar legalmente en el contrato de compraventa, es partícipe activo de esta transacción, eligiendo un equipo y un proveedor específico.

Todo problemas técnicos La ejecución del contrato de compra y venta (integridad, condiciones y lugar de entrega, obligaciones de garantía, procedimiento de aceptación, etc.) se decide entre el fabricante y el arrendatario, siendo el arrendador responsable del apoyo financiero de la transacción.

En Segunda etapa el comprador del inmueble lo arrienda para uso temporal, actuando como arrendador. Sin embargo, la relación bajo el segundo acuerdo no se limita a entre el usuario y el arrendador. El vendedor del inmueble, aunque celebra un contrato de compraventa con el arrendador, es responsable de la calidad del equipo ante el usuario.

Si evaluamos la importancia y el papel dominante de los componentes individuales del complejo de relaciones de arrendamiento, entonces las decisivas, por supuesto, son las relaciones de transferencia de propiedad para uso temporal. Las relaciones de compra y venta juegan un papel secundario.

Las principales características y peculiaridades inherentes al arrendamiento son las siguientes:

el derecho de preferencia a elegir la propiedad y su fabricante (vendedor) pertenece al usuario;

el vendedor de la propiedad sabe que la propiedad se compra específicamente para arrendamiento;

la propiedad se entrega directamente al usuario, sin pasar por el propietario, y el usuario acepta su uso;

el usuario de la propiedad, en caso de detección de defectos, envía sus reclamaciones no al propietario, sino directamente al vendedor, con quien no tiene ningún vínculo;

el arrendador adquiere la propiedad no para su propio uso, sino específicamente con el fin de transferirla para uso temporal;

durante toda la vigencia del contrato de arrendamiento, la propiedad sigue siendo propiedad del arrendador;

el propietario de la propiedad recibe una recompensa por transferirla para uso temporal;

el usuario de la propiedad antes de lo previsto o después de la expiración del contrato tiene derecho a adquirir la propiedad de la misma.

5.2. Objetos y sujetos de arrendamiento.

El objeto del arrendamiento puede ser cualquier bien mueble e inmueble clasificado como activo fijo según la clasificación vigente, salvo los bienes prohibidos de libre circulación en el mercado. Dependiendo del objeto de arrendamiento, se distingue entre arrendamiento de equipos y arrendamiento de bienes inmuebles.

Debido al alto costo, la complejidad de la implementación y el largo tiempo de preparación, es poco probable que el arrendamiento de bienes raíces encuentre una amplia aplicación en nuestro país. En primer lugar, es de interés el arrendamiento de equipos. Esto lo confirma la práctica extranjera, donde el arrendamiento de equipos representa la mayor parte de todos los pagos por arrendamiento.

Los temas de arrendamiento son:

dueño de la propiedad (arrendador)- una persona que adquiere específicamente una propiedad para uso temporal;
usuario de la propiedad (arrendatario)- una persona que recibe bienes para uso temporal;
vendedor de propiedad - persona vender un inmueble que es objeto de arrendamiento.

El arrendador puede ser una persona jurídica que se dedique a actividades de arrendamiento, es decir arrendamiento en virtud de un contrato de propiedad especialmente adquirida para este fin, o un ciudadano que se dedique a una actividad empresarial, que no tenga la constitución de una persona jurídica y esté registrado como empresario individual.

Podrán actuar como persona jurídica:

bancos y otras instituciones de crédito, cuyos estatutos prevén las actividades de arrendamiento (de conformidad con la ley "Sobre bancos y actividades bancarias en la Federación de Rusia");
empresas de arrendamiento- financiero, especializado únicamente en la financiación de transacciones (pago de propiedad), o universal, que proporciona no solo servicios financieros, sino también otros tipos de servicios relacionados con la implementación de operaciones de arrendamiento, por ejemplo, mantenimiento técnico, capacitación, consultas, etc.;
cualquier empresa, cuyos documentos constitutivos prevén actividades de arrendamiento con una cantidad suficiente de recursos financieros.

Según el Decreto del Gobierno de Rusia del 24 de diciembre de 1994 No. 1418, las actividades de arrendamiento requieren una licencia del Ministerio de Economía de Rusia. Decreto del Gobierno Federación Rusa Nº 167, se aprobó el "Reglamento sobre la concesión de licencias para actividades de arrendamiento en la Federación de Rusia". Define el procedimiento y las condiciones para la expedición de una licencia, su período de validez (máximo cinco años).

Se debe obtener una licencia únicamente para realizar actividades en el campo del arrendamiento financiero. La actividad de arrendamiento de la empresa debe ser la principal y proporcionar al menos el 40% de los ingresos en función de los resultados de la actividad empresarial. La concesión de licencias no se aplica a los bancos cuyas actividades de arrendamiento están previstas en la Ley "Sobre bancos y actividades bancarias en la Federación de Rusia".

El arrendatario puede ser una persona jurídica en cualquier forma organizativa y jurídica, que realice actividades empresariales, así como un ciudadano que se dedique a actividades empresariales, sin constituir una persona jurídica y registrado como empresario individual.

El vendedor de un inmueble arrendado puede ser un fabricante, una organización comercial u otra entidad jurídica, así como un ciudadano que vende el inmueble objeto de arrendamiento.

Las entidades de arrendamiento también pueden ser empresas con inversiones extranjeras que lleven a cabo sus actividades de conformidad con la Ley de la Federación de Rusia "sobre inversiones extranjeras en la Federación de Rusia".

5.3. Tipos de arrendamiento y mecanismo de transacciones de arrendamiento.

Los principales tipos de arrendamiento reconocidos en todo el mundo son el arrendamiento financiero y el arrendamiento operativo, y los criterios para dicha diferenciación son el período de uso del equipo y el alcance de las responsabilidades del arrendador.

Arrendamiento operativo Se caracteriza por el hecho de que el período de arrendamiento es más corto que la vida útil estándar de la propiedad y los pagos de arrendamiento no cubren el costo total de la propiedad. Por tanto, el arrendador se ve obligado a alquilarlo para uso temporal varias veces, ya que para él aumenta el riesgo de reembolsar el valor residual del bien arrendado. En este sentido, en igualdad de condiciones, el importe de los pagos por arrendamiento en el caso del arrendamiento operativo es mayor que en el caso del arrendamiento financiero.

arrendamiento financiero es un arrendamiento de propiedad con pago total del valor de la propiedad y se caracteriza por el hecho de que el período por el cual se transfiere la propiedad para uso temporal es cercano en duración al período de operación y depreciación de todo o la mayor parte del valor. de la propiedad. Durante la vigencia del contrato, el arrendador, a través de pagos de arrendamiento, devuelve el valor total del inmueble y recibe una ganancia por la operación de arrendamiento. En el arrendamiento financiero, la responsabilidad del mantenimiento y del seguro generalmente recae en el arrendatario. Este tipo de arrendamiento es el más común y contiene muchas formas diferentes, que han recibido su propio nombre.

Según el volumen de servicios de la propiedad transferida, el arrendamiento se divide en arrendamiento limpio y “húmedo”.

Arrendamiento neto - Se trata de una relación en la que todo el mantenimiento del inmueble corre a cargo del inquilino. Por lo tanto, en este caso, los costos de mantenimiento de los equipos no están incluidos en los pagos de arrendamiento. Este tipo de arrendamiento, como se indicó anteriormente, es típico del arrendamiento financiero.

Arrendamiento "húmedo" Implica el mantenimiento obligatorio de los equipos, su reparación, seguros y otras operaciones que son responsabilidad del arrendador. Además de estos servicios, a petición del inquilino, el arrendador puede asumir responsabilidades de formación de personal cualificado, comercialización y publicidad de productos terminados, suministro de materias primas, etc. Podemos decir que el arrendamiento "con tripulación" es típico del arrendamiento operativo.

El mercado de servicios de leasing en nuestro país aún no se ha desarrollado y prácticamente no existen empresas de leasing que brinden un mantenimiento técnico de alta calidad de los objetos de leasing. En este sentido, el tipo de arrendamiento más habitual será el arrendamiento neto.

Arrendamiento directo. En este caso, el fabricante del equipo alquila la instalación de forma independiente. Así, el proveedor y el arrendador actúan como una sola persona. Se está llevando a cabo una transacción bidireccional. De esta forma, las transacciones de arrendamiento bilateral no están muy extendidas, ya que cuando aumentan las operaciones de arrendamiento, el fabricante, por regla general, crea su propia empresa de arrendamiento.

Arrendamiento posterior. El Leaseback, al ser un tipo de operación de arrendamiento bilateral, ha encontrado una aplicación más amplia. Su idea es la siguiente. La empresa (futuro arrendatario) tiene equipo, pero no tiene fondos suficientes para las actividades de producción. Luego, esta empresa encuentra una empresa de arrendamiento y le vende su propiedad. A su vez, la empresa de leasing lo arrienda a la misma empresa. Así, la empresa dispone de fondos que pueden utilizarse, por ejemplo, para reponer el capital circulante. Además, el acuerdo está redactado de tal manera que, tras su vencimiento, la empresa tiene derecho a comprar el equipo y así recuperar su propiedad.

Este tipo de arrendamiento debería interesar principalmente a las empresas que tienen dificultades con los recursos financieros. Para estas empresas es rentable vender la propiedad a una empresa de arrendamiento, al mismo tiempo celebrar un contrato de arrendamiento con ella y continuar utilizando la propiedad.

Arrendamiento separado , o arrendamiento con atracción adicional de recursos financieros. Este es el tipo de arrendamiento más complejo, ya que está asociado con la financiación multicanal y se utiliza, por regla general, para implementar proyectos costosos. Su rasgo distintivo es que el arrendador, al adquirir un equipo, paga con sus propios fondos no el importe total, sino sólo una parte. Pide prestado el resto del importe a uno o más prestamistas. Al mismo tiempo, la empresa de arrendamiento sigue disfrutando de todos los beneficios fiscales, que se calculan sobre el valor total del inmueble.

Otra característica de este tipo de arrendamiento es que el arrendador solicita un préstamo en determinadas condiciones, que no son muy típicas de las relaciones financieras y crediticias nacionales. El prestatario-arrendador no es responsable ante los acreedores del reembolso del préstamo, sino que lo reembolsa con los importes de los pagos del arrendamiento. Por tanto, por regla general, el arrendador formaliza una prenda sobre el inmueble a favor de los acreedores hasta que se reembolse el préstamo y les cede el derecho a recibir parte de los pagos del arrendamiento para reembolsar el préstamo.

Por tanto, el principal riesgo de la transacción lo asumen los acreedores: bancos, compañías de seguros, fondos de inversión u otras instituciones financieras, y sólo los pagos de arrendamiento y la propiedad arrendada sirven como garantía para el reembolso del préstamo.

En Occidente, más del 85% de las transacciones de arrendamiento se basan en arrendamientos separados. Debido al subdesarrollo del negocio del leasing y a la debilidad financiera de las empresas de leasing en nuestro país, existe un buen terreno para el desarrollo del leasing por separado.

Arrendamiento revolvente o arrendamiento con reposición secuencial de bienes. La necesidad de este tipo de arrendamiento puede surgir cuando el arrendatario requiere constantemente diversos equipos basados en tecnología. En estos casos, de acuerdo con los términos del contrato de arrendamiento, el arrendatario adquiere el derecho, después de un cierto período, a cambiar el inmueble arrendado por otro objeto arrendado.

A menudo, el arrendamiento no se realiza directamente, sino a través de un intermediario. Al mismo tiempo, el acuerdo estipula que en caso de insolvencia temporal o quiebra del intermediario, los pagos del arrendamiento deberán ir al arrendador principal. Este tipo de transacciones se denominan "subarrendamiento".

El uso de transacciones de subarrendamiento es beneficioso para el reequipamiento técnico de empresas que forman parte de un holding, empresa, etc. Por ejemplo, la empresa matriz no quiere acreditar directamente a sus filiales la compra de equipos, ya que no está segura de la exactitud del gasto. Dinero. Luego, esta empresa matriz crea una empresa de leasing que, según las solicitudes de las fábricas, compra el equipo necesario y lo suministra a los clientes. En el futuro, monitorea la recepción oportuna de los pagos de arrendamiento, los acumula y los transfiere al arrendador principal, supervisa el uso de los equipos y, en los casos especificados en el contrato de arrendamiento, realiza el mantenimiento.

En el ámbito internacional, las operaciones de subarrendamiento, denominadas "doble carga", utilizar una combinación de beneficios fiscales en dos o más países. Por ejemplo, a principios de los años 90, según este esquema, se organizó la adquisición de aviones para Estados Unidos a través del Reino Unido. La efectividad de esta transacción se debió al hecho de que los beneficios de los incentivos fiscales en el Reino Unido son mayores si el arrendador tiene el título, y en los EE.UU., si el arrendador tiene el título.

Una empresa de leasing del Reino Unido compró los aviones y los arrendó a una empresa de leasing estadounidense, que a su vez los arrendó a aerolíneas locales. A menudo, las empresas de leasing, a efectos fiscales, abren sus sucursales en lugares con tributación preferencial (zonas offshore).

5.4. Principales ventajas del leasing

Ninguna actividad será ampliamente utilizada si no aporta beneficios a todas las partes de la relación contractual.

Las principales ventajas comparativas de una operación de leasing.

En aras de la objetividad, observamos una serie de desventajas inherentes al arrendamiento. En particular, el arrendador asume el riesgo de obsolescencia del inmueble y de recibir pagos por el arrendamiento, y para el arrendatario resulta que el coste del arrendamiento es mayor que el precio de compra o el préstamo bancario.

Sin embargo, los aspectos positivos inherentes al arrendamiento son mucho mayores que los negativos, y con la introducción de los beneficios fiscales previstos en el Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia del 29 de junio de 1995 No. 633, el negocio del arrendamiento se ha vuelto aún más atractivo. La introducción de beneficios fiscales y de depreciación en todos los países condujo al rápido desarrollo del negocio de leasing y, a la inversa, la reducción de los beneficios fiscales proporcionados condujo inmediatamente a una disminución en el volumen de operaciones de leasing.

La implementación de esta resolución condujo a la exención del arrendador del pago del impuesto sobre las ganancias recibidas de la ejecución del contrato de arrendamiento y del impuesto al valor agregado al realizar servicios de arrendamiento. El uso de todos los beneficios fiscales proporcionados permite reducir el monto total de los pagos por arrendamiento y atraer a una gama más amplia de arrendatarios potenciales al arrendamiento. En particular, sólo la exención de los pagos por arrendamiento del impuesto sobre el valor añadido permite reducir los pagos por arrendamiento en un 20%.

5.5. Soporte legal para arrendamiento

Un apoyo jurídico fiable para cualquier actividad empresarial es la clave y garantía de un desarrollo empresarial exitoso. Por el contrario, la inseguridad jurídica entre socios se convierte en una de las razones que frenan la iniciativa empresarial.

En nuestro país, hasta mediados de 1995, prácticamente no existían disposiciones legislativas y regulaciones regular las actividades de arrendamiento. La publicación del Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia de 29 de junio de 1995 No. 633, que formuló un programa de acción para que el Gobierno y las autoridades federales formularan apoyo legal y económico al negocio de arrendamiento y aprobó el “Reglamento Temporal sobre Arrendamiento ”, debería considerarse fatídico para el desarrollo del leasing en Rusia.

Este “Reglamento Transitorio de Arrendamiento” es el primer documento normativo que contiene los conceptos básicos que caracterizan las actividades de arrendamiento. En primer lugar, esta resolución define el arrendamiento y establece los objetos y sujetos de la operación de arrendamiento. La disposición transitoria regula las relaciones contractuales, que se aplican únicamente a las relaciones en las que el bien se transfiere al arrendatario por un período igual o cercano a la vida útil estándar del bien, es decir, se aplica únicamente a las operaciones de arrendamiento financiero, mientras que el arrendamiento operativo, el alquiler, el alquiler están regulados por la legislación civil vigente.

Requisitos básicos para una operación de arrendamiento financiero:

el derecho a elegir el objeto de arrendamiento y el vendedor de la propiedad de arrendamiento pertenece al arrendatario, salvo disposición en contrario del contrato;

la propiedad arrendada es utilizada por el arrendatario únicamente con fines comerciales;

la propiedad arrendada se adquiere del vendedor sólo si se alquila al usuario;

el monto de los pagos de arrendamiento para todo el período de arrendamiento debe incluir el costo total (o cerca de él) de la propiedad arrendada en los precios en el momento de la transacción.

El propietario de la propiedad arrendada durante todo el plazo del contrato de arrendamiento es el arrendador, y el arrendatario tiene derecho a recomprar esta propiedad al vencimiento del contrato o antes.

Para aprovechar la posibilidad de depreciación acelerada de la propiedad arrendada, es necesario indicarlo en el contrato, así como notificarlo a las autoridades fiscales. El arrendador tiene derecho a utilizar la propiedad arrendada como garantía, salvo disposición en contrario del contrato de arrendamiento.

El artículo 2 del “Reglamento Temporal sobre Arrendamiento” establece los derechos y obligaciones de las partes del contrato de arrendamiento.

Disposiciones básicas del arrendamiento financiero.:

el arrendatario tiene derecho a utilizar la propiedad arrendada únicamente en los términos previstos en el contrato;
desde el momento en que el bien arrendado es entregado al arrendatario, el derecho a presentar reclamaciones al vendedor sobre la calidad, integridad, plazo de entrega del bien y en otros casos de cumplimiento indebido del contrato de compraventa celebrado entre el vendedor y el se le transfiere el arrendador. Sin embargo, si la selección de la propiedad fue realizada por el arrendador en nombre del arrendatario, entonces la responsabilidad de la calidad de la propiedad arrendada, por regla general, recae en el arrendador;
el arrendatario garantiza la seguridad de la propiedad arrendada, su seguro y asume todos los costos de mantenimiento de la propiedad arrendada en funcionamiento, mantenimiento y reparación, a menos que el contrato de arrendamiento disponga lo contrario;
La principal responsabilidad del arrendatario es el pago puntual de los pagos del arrendamiento al arrendador. En caso de impago o retraso en el pago de las cuotas de arrendamiento, el contrato deberá prever sanciones;

El contrato de arrendamiento puede rescindirse anticipadamente si una de las partes viola sus términos.

El único aspecto que difiere de la práctica global generalmente aceptada de arrendamiento financiero establecida en el “Reglamento Temporal de Arrendamiento” es la interpretación de la responsabilidad por el riesgo de muerte accidental, pérdida o daño a la propiedad arrendada. Se afirma que este riesgo corre a cargo del arrendador. Aunque se añade que el contrato puede prever la transferencia del riesgo especificado al arrendatario desde el momento en que se le entrega el bien arrendado.

La parte económica de la Ley de Arrendamientos determina el procedimiento para calcular el monto total de los pagos de arrendamiento durante todo el período del contrato de arrendamiento. Esta cantidad debe incluir:

el valor total (o cercano a él) de la propiedad;
pago al arrendador por los recursos crediticios utilizados por él para adquirir la propiedad;
comisión al arrendador;
compensación por seguro de propiedad, si estuviera asegurado por el arrendador, y otros costos del arrendador previstos en el contrato de arrendamiento.

Próximo punto importante En el apoyo legislativo a las actividades de arrendamiento se puede considerar la entrada en vigor del Código Civil el 1 de marzo de 1996. Código de la Federación Rusa, en el que uno de los tipos de contrato de arrendamiento es un contrato de arrendamiento financiero, es decir el acuerdo de arrendamiento recibió apoyo legislativo.

Un análisis de la segunda parte del Código Civil de la Federación de Rusia mostró que las características del contrato de arrendamiento discutidas anteriormente y basadas en la práctica mundial generalmente aceptada se reflejan en el derecho civil ruso.

Etapas de la celebración de una transacción de arrendamiento. Como en toda transacción financiera compleja, en una operación de leasing es posible distinguir tres etapas principales:

preparación y justificación;

registro legal;

ejecución.

En primera etapa

una solicitud recibida por el arrendador del futuro arrendatario para la compra de equipo;
conclusión sobre la solvencia del arrendatario y la eficacia del proceso de arrendamiento;
una solicitud de orden de trabajo enviada por el arrendador al proveedor del equipo;
una solicitud enviada por una empresa de arrendamiento a un banco para obtener un préstamo para realizar una transacción de arrendamiento.

En Segunda etapa Se preparan los siguientes documentos:

un contrato de préstamo celebrado por una empresa de arrendamiento con un banco para otorgar un préstamo para una transacción de arrendamiento;
acuerdo de compraventa del objeto arrendado;
certificado de aceptación y puesta en servicio del objeto de arrendamiento;
acuerdo de arrendamiento;
un contrato para el mantenimiento del inmueble arrendado, si el mantenimiento será realizado por el arrendador;
contrato de seguro del objeto arrendado.

En tercera etapa se lleva a cabo el funcionamiento del inmueble suministrado. El arrendador garantiza la seguridad de la propiedad arrendada, realiza trabajos para mantenerla en funcionamiento y realiza pagos de arrendamiento al arrendador. Las transacciones de arrendamiento se reflejan en Estados financieros, y una vez finalizado el período de arrendamiento, se formalizan las relaciones para el uso posterior del equipo.

El flujo de documentos en las operaciones de leasing es el siguiente:

recibir una solicitud del arrendatario;

elaboración de un dictamen sobre la solvencia del arrendatario y la eficacia del proceso de arrendamiento;

enviar una orden de compra al proveedor;

obtener un préstamo para una transacción de arrendamiento;

celebrar un contrato de compraventa del objeto arrendado;

firmar un certificado de aceptación del equipo en funcionamiento;

celebración de un contrato de arrendamiento;

celebrar un contrato para el mantenimiento de una propiedad arrendada;

celebración de un contrato de seguro del objeto arrendado;

pago de pagos de arrendamiento;

devolución del objeto arrendado;

amortización del préstamo y pago de intereses.

Elaboración y análisis de la efectividad de una operación de leasing. Cualquier transacción de arrendamiento comienza cuando el arrendador recibe una solicitud del futuro arrendatario para comprar una propiedad y alquilarla para uso temporal.

La solicitud se redacta en cualquier forma, pero debe contener: el nombre del inmueble, sus parámetros, características técnicas y económicas, así como la ubicación del potencial proveedor y sus datos.

La iniciativa para concluir un contrato de arrendamiento, por regla general, proviene del arrendatario, que sabe qué propiedad necesita y quién la produce. Al mismo tiempo, el arrendatario puede ponerse en contacto con el arrendador para solicitarle que seleccione un proveedor de la propiedad requerida. Sin embargo, el arrendador tiene la última palabra a la hora de elegir la propiedad y el proveedor.

La empresa de arrendamiento no es un observador externo en el proceso de inicio de una transacción. Para que el futuro usuario lo conozca, realiza una campaña publicitaria sobre sus actividades y los beneficios del leasing para los arrendatarios, recopila información sobre tipos prometedores de equipos, precios, proveedores, analiza la demanda y muchos otros factores.

Simultáneamente con la presentación de la solicitud o después de que el arrendador decida considerarla, el posible arrendatario presenta todos los documentos que el arrendador requiere. El conjunto estándar de documentos incluye copias notariadas de los documentos constitutivos, un balance del último año y/o trimestre, una justificación económica y un análisis de la efectividad de la transacción. Si es necesario, el arrendador podrá requerir información adicional.

Después de que el arrendador reciba todo documentos necesarios comienza tanto su verificación formal (ubicación, etc.) como un examen exhaustivo del proyecto de arrendamiento, que, si es necesario, puede confiarse a expertos independientes.

Se analiza previamente el coste inicial del inmueble, la duración del contrato, los posibles esquemas de pago de los pagos por arrendamiento, su frecuencia, el importe del anticipo, el valor residual del inmueble, etc.

La principal tarea del arrendador es evaluar la capacidad del arrendatario para pagar los pagos del arrendamiento, así como evaluar la demanda de la propiedad con el fin de identificar oportunidades para volver a alquilar la propiedad o venderla en caso de rescisión anticipada del contrato.

La dificultad de evaluar correctamente la solvencia del cliente está asociada a la inestable situación financiera del país, la necesidad de evaluar no tanto la situación financiera actual como futura del arrendatario, ya que el contrato de arrendamiento se concluye por un largo período. Es necesario evaluar la demanda de productos fabricados en inmuebles arrendados.

En el caso del arrendamiento internacional se plantean los siguientes problemas: elección de la moneda de pago, valoración de las variaciones del tipo de cambio, régimen aduanero del arrendatario, existencia de acuerdos sobre no aplicación de doble imposición entre países, protección de los derechos de propiedad de capital extranjero.

Con el arrendamiento por separado (arrendamiento con préstamo adicional de fondos), surgen preguntas relacionadas con los derechos de garantía, seguros y diversos tipos de garantías.

Habiendo tomado una decisión positiva de celebrar una transacción de arrendamiento, el arrendador, basándose en la solicitud del arrendatario, envía una orden de compra al proveedor. En él, junto con el domicilio legal y los datos bancarios del arrendatario, se indica el tipo de inmueble con todos los parámetros necesarios, su precio y la ubicación del destinatario. Si es necesario realizar trabajos adicionales (por ejemplo, instalación, montaje, etc.), se adjunta a la orden de trabajo una especificación técnica para realizar estos trabajos indicando su costo.

Después de recibir la orden de trabajo, el proveedor deberá notificar al arrendador su recepción y su disposición para su ejecución.

Conclusión de una transacción de arrendamiento. . El documento principal de una transacción de arrendamiento es el contrato de arrendamiento. Se concluye entre el propietario del inmueble y el usuario para conceder a este último el uso temporal del objeto de arrendamiento para actividades comerciales.

Un contrato de arrendamiento típico debe contener las siguientes disposiciones básicas:

sujeto del contrato;
procedimiento de entrega y aceptación de propiedad;
derechos y obligaciones de las partes;
uso, mantenimiento, reparaciones y modificaciones de la propiedad;
seguro;
plazo de arrendamiento;
pagos y sanciones por arrendamiento;
responsabilidad de las partes;
solución de controversias;
condiciones para la terminación anticipada del contrato;
acciones de las partes al finalizar la transacción;
otras condiciones;
Fuerza mayor;
domicilios legales y datos bancarios.

Paralelamente a la preparación del contrato de compraventa, el arrendador y el arrendatario del inmueble firman un contrato de arrendamiento. El preámbulo indica los nombres de las partes y los nombres de las personas autorizadas para firmar el acuerdo.

El objeto del contrato especifica la propiedad que será comprada y transferida al usuario para uso temporal, su costo, lugar y tiempo de entrega. Como regla general, los costos de transporte para la entrega de la propiedad se asignan por separado, ya que corren a cargo del arrendatario. También se menciona aquí que se notifica al proveedor con qué fines se compra la propiedad. También deberá indicar si el arrendador participó en la selección del inmueble y del proveedor.

Una condición obligatoria del contrato de arrendamiento es indicar su período de vigencia, y la fecha de inicio para calcular la duración del contrato es la fecha de aceptación de la propiedad por parte del arrendatario.

El orden de entrega y aceptación de la propiedad arrendada refleja qué partes participan en la aceptación del equipo. Por regla general, se trata del proveedor, el arrendador y el arrendatario. En algunos casos, el arrendador podrá transferir sus derechos a aceptar el equipo al arrendatario. Si es necesario, se elabora un cronograma de pruebas de aceptación. Se deben indicar los plazos para la aceptación de la propiedad.

La aceptación de la propiedad se documenta mediante un certificado de aceptación, que está firmado por todas las partes involucradas en la aceptación. El acto certifica que el inmueble suministrado cumple con todos los requisitos registrados en la orden de compra, que se encuentra totalmente equipado, operativo y listo para su uso. A partir de la fecha de firma del certificado de aceptación, no solo comienza la cuenta regresiva formal del plazo del contrato de arrendamiento, a partir de esta fecha todos los derechos como comprador ordinario (excepto el derecho de propiedad) y todos los riesgos se transfieren al arrendatario.

Después de firmar el certificado de aceptación, el arrendador comienza a realizar su función principal: pagar las facturas del proveedor en virtud del contrato de compraventa. El procedimiento de pago se determina en el contrato de compraventa. Como regla general, el arrendador realiza un anticipo al proveedor al momento de firmar el contrato de compraventa por un monto del 20% del costo de la propiedad, y paga el resto del costo después de firmar el certificado de aceptación.

Si se detectan defectos reparables que no afectan el normal funcionamiento del equipo, el arrendatario los indica en el certificado de aceptación y acuerda con el proveedor el momento de su eliminación. Si el proveedor no subsana la falla dentro del plazo señalado en el acto, el arrendador o, por su conducto, el arrendatario podrá exigir la reposición de la cosa arrendada. El incumplimiento por parte del proveedor de los requisitos del arrendador da lugar a que este último resuelva el contrato de compraventa.

Si el arrendatario se niega a aceptar la propiedad por defectos que impiden su uso normal, se hace la anotación correspondiente en el certificado de aceptación. Además, el arrendatario deberá notificar por escrito al arrendador las deficiencias detectadas con una descripción detallada de las mismas. La denuncia especificada otorga al arrendador el derecho de rescindir el contrato de compraventa o exigir la reposición de la propiedad.

Sin embargo, el proveedor no es una parte tan impotente como podría parecer a primera vista. Si el proveedor demuestra que el arrendatario ha alegado razones injustificadas para rescindir el contrato de compraventa, tiene derecho a exigir una indemnización por las pérdidas a expensas del arrendatario.

Si el arrendatario, independientemente de los posibles motivos, no aceptó la propiedad dentro del plazo especificado en el contrato, pero se negó a aceptarla debido a la presencia de deficiencias, la propiedad se considera aceptada.

La firma del certificado de aceptación de la propiedad es una etapa importante de la transacción de arrendamiento. A partir de este momento, el arrendador queda liberado de responsabilidad frente al arrendatario por la calidad e idoneidad del bien, las obligaciones de garantía del proveedor, los daños resultantes de su uso, incluso por parte de un tercero, y el riesgo de muerte accidental, pérdida, daño, el robo de la propiedad pasa al arrendatario.

Todos los derechos del arrendador en relación con el proveedor relacionados con la capacidad de realizar reclamaciones directamente sobre la calidad de la propiedad, su reparación y servicio de garantía se transfieren al arrendatario.

El contrato de arrendamiento debe reflejar la disposición de que la propiedad de la propiedad durante todo el período de arrendamiento pertenece al arrendador. El arrendatario tiene el derecho exclusivo de poseer y utilizar el objeto arrendado. Los ingresos que percibe el usuario sobre el inmueble arrendado pertenecen al arrendatario. Sin el consentimiento escrito del arrendador, el objeto arrendado no puede transmitirse a un tercero.

El arrendatario debe utilizar la propiedad únicamente para el fin previsto y no tiene derecho a realizar cambios o modificaciones en la misma. Es recomendable reflejar todas las acciones que el arrendatario pretende realizar sobre la propiedad directamente en el contrato de arrendamiento o incluir una frase en el mismo con el consentimiento por escrito del arrendador.

El arrendador podrá transferir total o parcialmente sus derechos derivados del contrato de arrendamiento a un tercero sin el consentimiento del arrendatario.

El contrato puede tener una sección especial que enumere los derechos y obligaciones de las partes. La principal responsabilidad del arrendatario es el pago puntual de los pagos del arrendamiento. Indicando el importe total. Esta cantidad deberá ser abonada por el arrendatario, estableciéndose el procedimiento, plazos, método y forma de los pagos periódicos del arrendamiento. Normalmente, el acuerdo proporciona un cronograma detallado para el pago de los pagos de arrendamiento con montos y fechas de pago específicos.

En caso de retraso en el pago de los pagos de arrendamiento, el contrato debe prever sanciones por incumplimiento de las condiciones de pago de los pagos periódicos de arrendamiento.

Debido a la inestable situación política y económica, con una revisión casi anual del valor de los activos fijos, el contrato de arrendamiento debe contener condiciones específicas por las cuales se pueda revisar el monto total de los pagos del arrendamiento, y con él los pagos periódicos restantes del arrendamiento. .

Una sección separada define el procedimiento para el seguro de propiedad y las acciones que se deben tomar en caso de accidente. evento asegurado. Como regla general, todos los riesgos relacionados con la entrega de la propiedad corren a cargo del arrendador y todos los riesgos posteriores a la firma del certificado de aceptación los asume el arrendatario. Sin embargo, el contrato podrá prever un procedimiento de seguro diferente.

El contrato de arrendamiento debe contener condiciones bajo las cuales la transacción pueda terminarse anticipadamente, tanto por iniciativa del arrendatario como del arrendador.

La razón principal por la que el arrendatario puede rescindir la transacción son los defectos del equipo descubiertos durante su aceptación y que impiden su uso normal.

El arrendador tiene muchas más razones de este tipo. Se pueden dividir en dos grupos:

razones por las cuales las partes quedan liberadas del cumplimiento del contrato de arrendamiento y no asumen ninguna responsabilidad financiera. Básicamente, estos motivos están relacionados con la ejecución del primer contrato de compraventa, el cual fue cancelado antes de la entrega del inmueble al arrendatario, o con el hecho de que el vendedor no pudo realizar la entrega;
motivos relacionados con el desempeño inadecuado de sus funciones por parte del arrendatario. Pueden ser: uso de la propiedad para otros fines, incumplimiento de las obligaciones de pago del arrendamiento o reembolso de la deuda acumulada en pagos y multas, liquidación del arrendatario.

En este caso, el arrendatario deberá pagar al arrendador el llamado monto de cierre, que incluye:

monto impago de pagos de arrendamiento con multas;

el importe residual de la propiedad al final del contrato, si prevé la redención de la propiedad;

multa.

Una de las últimas secciones del acuerdo describe las acciones de las partes para completar la transacción en relación con la expiración de su plazo. Hay tres opciones. Arrendatario:

devuelve la propiedad al arrendador;

concluye un nuevo contrato de arrendamiento;

adquiere la propiedad por su valor residual.

Como regla general, en el arrendamiento financiero se implementa la segunda o tercera opción, ya que el arrendador no está interesado en devolver la propiedad. Le resulta más rentable celebrar un nuevo contrato en condiciones favorables para el arrendatario o vendérselo por una tarifa puramente simbólica.

La modernización de la esfera socioeconómica, así como la introducción de nuevos sistemas de gestión, genera la necesidad de métodos cualitativamente nuevos para actualizar los activos empresariales.

En el contexto de una disminución de las relaciones crediticias y financieras y de recortes en la inversión gubernamental en la economía, se necesitan otros tipos de inyecciones en el sector productivo. Por eso vale la pena estudiar en detalle la cuestión de qué es el arrendamiento y comprender los principios por los que se produce.

¿Por qué estudiar las operaciones de leasing?

El objetivo principal de este artículo es estudiar la naturaleza y esencia de los procesos de arrendamiento, modelos, tipos y formas de su manifestación en las condiciones de la economía nacional moderna.

que es el arrendamiento en palabras simples? Se trata del arrendamiento de objetos de uso a largo plazo (automóviles, edificios, equipos, aviones, etc.), es decir, la transferencia de un conjunto de derechos de propiedad y uso de bienes inmuebles o muebles por un período determinado (o indefinido) para compensación financiera.

Este proceso suele consistir en un conjunto tripartito de relaciones en las que la empresa de arrendamiento es un intermediario entre el fabricante del equipo y la empresa (o individuo) interesado en utilizarlo.

¿Qué es el leasing y la operación de leasing?

Cubierto en el artículo. concepto económico bastante complejo, por lo que el número de definiciones es grande. Traducido del inglés, el verbo arrendar denota el proceso de arrendar una propiedad para uso temporal. Resumiendo las opiniones de muchos autores, podemos sacar la siguiente conclusión sobre qué es el arrendamiento.

Este término económico incluye un conjunto de procesos de inversión (atracción) de recursos financieros, en los que un sujeto de la relación (arrendador) se compromete a comprar cierta propiedad al fabricante con el objetivo de transferirla posteriormente para su uso al arrendatario durante un período determinado. por una recompensa financiera.

Este proceso se realiza a través de una transacción, que es un conjunto de acuerdos entre el fabricante (vendedor) del bien arrendado, el arrendador y el arrendatario.

El objeto de tal transacción puede ser vehículos, edificios, estructuras, otros bienes muebles e inmuebles, complejos completos y empresas utilizadas en el negocio. Asimismo, los objetos de estos acuerdos podrán ser tierra y otros recursos naturales, a menos que lo prohíba la ley.

Esquema de la operación.

Estudiar los fundamentos metodológicos de la transacción ayudará a responder la pregunta de qué es el arrendamiento. Mecanismo general como sigue:

El usuario (en adelante, el arrendatario) solicita a la empresa de arrendamiento financiero el equipo necesario.
La empresa que presta este servicio evalúa la liquidez de la transacción. Posteriormente, el equipo (objeto de arrendamiento) se compra a su fabricante o distribuidor.
Una vez que el arrendador se ha convertido en propietario del equipo, lo cede para uso temporal al arrendatario, recibiendo pagos periódicos por ello.

¿Quiénes son los sujetos de las relaciones de arrendamiento?

Las partes de la transacción pueden ser:

Fabricante (vendedor) de propiedad – legal o individual, que celebra un contrato de compraventa con el arrendador, según el cual le proporciona el objeto de la relación (equipo) dentro de un período determinado por una tarifa determinada.
Arrendatario es una persona jurídica o física que, según los términos del contrato, se compromete a pagar los servicios del arrendador y recibir equipo para este durante un período determinado en las condiciones determinadas por este contrato.
Un arrendador es una persona jurídica o natural que adquiere (por recursos monetarios propios o prestados) la propiedad de una determinada propiedad y luego la proporciona durante un cierto período de tiempo a cambio de una compensación financiera en forma de objeto de una transacción de arrendamiento para uso temporal. al arrendatario. En este caso, el derecho sobre el objeto del contrato puede pasar a manos del arrendatario o permanecer en manos del arrendador, según las particularidades del contrato.
Instituciones de crédito (bancos, comunidades) que brindan recursos financieros para la compra de equipos bajo contrato.

Así como otras entidades especializadas: compañías de seguros y la Asociación Rusa de Empresas de Leasing (“Rosleasing”).

¿Qué funciones tiene Rosleasing?

Esta asociación es un conjunto de bancos, empresas de leasing y otras instituciones económicas que forman parte de la Asociación Rusa de Empresas de Leasing y realizan las siguientes actividades:

Coordinación de actividades y puesta en común de fondos de las empresas participantes para llevar a cabo los proyectos más rentables.
Interacción agencias gubernamentales para determinar las direcciones estratégicas más importantes del arrendamiento.
Desarrollo de actos jurídicos que regulen las actividades de arrendamiento.
Participación activa en procesos de integración económica internacional.

En la Federación de Rusia, tanto el arrendamiento para personas físicas como jurídicas está regulado por ley. Al mismo tiempo, sus sujetos pueden ser residentes y no residentes del estado, así como empresas con capital extranjero.

Objetos de arrendamiento

Tanto la provisión de inmovilizado a empresas como el arrendamiento a particulares implican la cesión para uso de equipos, que se pueden dividir en los siguientes grandes grupos:

Agrícola (tractores, cosechadoras).
Transporte (coches, aviones, barcos, vagones de ferrocarril).
Construcción (grúas, hormigoneras, andamios).
Equipos de comunicación (satélites, estaciones de radio, etc.).

¿Qué tipos hay?

El financiero es un tipo de arrendamiento que prevé la devolución total del costo del artículo que se transfiere. En este caso, la cantidad de fondos transferidos se divide entre el precio del equipo y los ingresos del arrendador. Así, la condición del arrendamiento financiero es que el equipo pase a ser propiedad del arrendatario al finalizar la transacción.
Un acuerdo operativo es un acuerdo según el cual el período para transferir el activo arrendado es menor que el período de depreciación. A diferencia del financiero, al vencimiento del contrato, el equipo se devuelve al arrendador. A menudo, este tipo de relación se utiliza para promociones únicas cuando la compra de equipos no es práctica.

¿Qué forma toman las transacciones de arrendamiento?

Para entender qué es el leasing de equipos es necesario explorar sus principales formas:

Derecho. Una transacción en la que, al finalizar el contrato de arrendamiento, paquete completo Los derechos sobre el objeto de la transacción pasan a manos del inquilino (arrendatario).
Retornable. ¿Qué es el arrendamiento posterior? Se trata de una transacción en la que el arrendatario vende sus bienes al arrendador, devolviéndolos inmediatamente en forma de arrendamiento a largo plazo. Se utiliza en caso de escasez de capital de trabajo en la empresa arrendataria. Al vencimiento de la transacción, los derechos sobre el bien arrendado se devuelven al arrendatario.
Mezclado. En este tipo de arrendamiento, el inmueble requerido por el inquilino se compra mediante los aportes compartidos de las partes de la transacción. Al finalizar la relación contractual, los derechos sobre el equipo se transfieren al arrendatario, cuya participación inicial en la inversión no suele exceder el 25 por ciento.

Tipos de pagos de arrendamiento

¿Qué es el arrendamiento para particulares? personas? En primer lugar, se trata de un procedimiento bastante complicado que plantea muchas preguntas, especialmente en lo que respecta a los métodos de pago del equipo. El esquema de compensación es el mismo para personas jurídicas y físicas y se realiza mediante pagos de arrendamiento. Este concepto incluye el monto de la compensación por el uso del objeto de la transacción. Los pagos se realizan utilizando los siguientes métodos:

Fijación del importe total. El importe del contrato se divide en partes iguales y se paga anualmente durante su período de vigencia.
Método avanzado. Al celebrar el contrato, es necesario pagar. pago por adelantado, que en él se indica, el resto se paga según el método anterior.
Forma de pago mínimo. El monto del pago incluye el cálculo de la depreciación para todo el período, así como diversas remuneraciones proporcionadas por el arrendador.

El calendario de pagos se especifica en el contrato de arrendamiento. Los pagos pueden realizarse diariamente, semanalmente, mensualmente, trimestralmente o anualmente.

¿Qué es el arrendamiento de automóviles?

Un producto relativamente nuevo en el mercado de servicios financieros para la población es el leasing de consumo de automóviles. Cada día gana más y más seguidores. Averigüemos qué es el arrendamiento de automóviles para particulares.

En primer lugar, se trata de una forma muy cómoda y rentable de adquirir transporte. De hecho, una persona alquila un coche con derecho a comprarlo posteriormente. Este servicio también es popular entre las personas jurídicas, para quienes es más conveniente realizar una compra en varios pagos.

¿Qué es el arrendamiento de automóviles? Para la población, esta es una oportunidad de utilizar el automóvil inmediatamente después de completar un paquete de documentos y realizar el pago inicial. Hoy en día, este servicio lo pueden prestar no sólo empresas especializadas, sino también bancos y concesionarios de automóviles.

Procedimiento de recepción de vehículos

El cliente proporciona un pasaporte, licencia de conducir y completa una solicitud especial.
Celebración entre el cliente y el arrendador de un contrato de alquiler de vehículos con derecho a compra, así como un contrato de compraventa de vehículos entre la empresa de leasing y el proveedor del vehículo.
Pago de un anticipo por parte del cliente por un monto del 20-30% del valor del objeto de la transacción.
Seguro de automóvil a cargo del cliente a tarifas CASCO y OSAGO.
Matriculación del coche por especialistas de la empresa de leasing en la policía de tránsito, así como realización de una inspección técnica.
Cesión de un vehículo por parte de una empresa para su uso a un consumidor.
El cliente, de acuerdo con los términos del contrato, realiza pagos regulares, al vencimiento del plazo, el equipo pasa a ser de su propiedad.

¿Quién puede comprar un coche de esta manera?

Cualquier ciudadano que tenga experiencia empresarial puede recibir un alquiler de coche con posterior derecho de compra. Además, se da preferencia a candidatos con experiencia exitosa en operaciones de leasing y potencial financiero suficiente.

Es muy importante considerar todos los peligros que el arrendamiento de automóviles tiene para los particulares. Las reseñas de personas que han utilizado este servicio contienen evidencia tanto positiva como negativa.

Ventajas del arrendamiento de automóviles

Posibilidad de adquirir no sólo un turismo, sino también un camión, así como equipamiento especial. No importa si el equipo es nuevo o usado, comprado en una sala de exposición o a un propietario particular.
Para concluir una transacción de arrendamiento, es suficiente un paquete mínimo de documentos, mientras que el nivel de exigencia a los clientes es bajo.
El vehículo está matriculado por un período de hasta 5 años, después del cual se puede comprar por su valor residual. También es posible la devolución anticipada del objeto de la transacción.
Las condiciones de compra y entrega de equipos a las empresas de leasing son más convenientes que las estándar.
¿Qué es el leasing de coches para la población? Se trata, en primer lugar, de calendarios de pago flexibles y de la posibilidad de empezar a utilizar el vehículo inmediatamente.
Si no desea registrar el equipo a su nombre, este servicio también está a disposición del cliente, ya que el coche se considera propiedad del arrendador.

Desventajas del arrendamiento de automóviles

Los intereses de los contratos de leasing son más altos que los de los préstamos para automóviles (especialmente para vehículos de bajo presupuesto).
Posibilidad de recuperación del vehículo en caso de incumplimiento de los pagos de arrendamiento.
Imposibilidad de alquilar un coche o como garantía sin el consentimiento de la empresa que presta los servicios de arrendamiento.
La necesidad de proporcionar acceso periódico para inspeccionar el objeto del contrato de arrendamiento.

Así, a la hora de decidir cómo comprar un coche, es necesario estudiar detenidamente todos los factores asociados, así como la situación socioeconómica actual.

El problema de las nuevas inversiones en el sector real de la economía es muy grave en muchos países. Comprar equipos por parte de empresas es difícil o simplemente imposible. Debido a su falta de recursos financieros, obtener un préstamo también es problemático, ya que requiere capital inicial (por regla general, al menos el 20 por ciento del costo del equipo deberá pagarse con sus propios fondos), y el préstamo Los plazos son cortos: no excedan de 1 a 2 años.

La salida a esta situación pasa por el uso generalizado de nuevos instrumentos financieros para la inversión productiva, uno de los cuales es el leasing.

La palabra "leasing" es una transcripción rusa del término inglés. , o , que traducido significa "alquiler", lo cual es muy conocido en nuestro país. Sin embargo, el uso del nuevo término fue causado por el deseo de resaltar el nuevo tipo alquiler - financiero, que no hemos utilizado antes. Por tanto, no es casualidad que todas las acciones de los poderes legislativo y ejecutivo relacionadas con el desarrollo de las relaciones de arrendamiento se refieran al arrendamiento financiero, cuando surge un intermediario (en el buen sentido de la palabra) entre el productor del inmueble y su usuario, quien se compromete a financiar la transacción.

El arrendamiento es un complejo de relaciones económicas que surgen en relación con la adquisición. V propiedad del inmueble y su posterior alquiler para posesión y uso temporal a cambio de una determinada tarifa. Un arrendatario potencial se acerca a la empresa de leasing con una propuesta comercial para cerrar una transacción. Según él, selecciona un vendedor que tiene la propiedad requerida, y el arrendador adquiere la propiedad de la misma y la transfiere al arrendatario para su posesión y uso temporal por la tarifa especificada en el contrato. Al finalizar el contrato, según las condiciones, el inmueble se devuelve al arrendador o pasa a ser propiedad del arrendatario. Es importante señalar que durante todo el contrato de arrendamiento, el dueño del inmueble es el arrendador.

El arrendamiento clásico implica la participación de tres partes: el arrendador, el arrendatario y el vendedor (proveedor) del inmueble. Pero es posible que el vendedor y el arrendador o el vendedor y el arrendatario sean la misma persona. Para proyectos costosos, el número de participantes en la transacción, por regla general, aumenta debido a que el arrendador atrae nuevas fuentes de financiación (bancos, compañías de seguros, fondos de inversión, etc.)

Es importante señalar que todos los elementos del proceso de arrendamiento están estrechamente interconectados. Por lo tanto, las relaciones de uso temporal de la propiedad (contrato de arrendamiento) surgen solo después de la implementación del contrato de compraventa. Resulta que la ejecución de un contrato impulsa el surgimiento de la siguiente transacción, y los participantes en el proceso de arrendamiento interactúan estrechamente entre sí en diferentes etapas.

En algunos países, por ejemplo en Rusia, según la ley, para reconocer una transacción de arrendamiento, es necesario realizar una operación de compra de propiedad. Por lo tanto, combinar al vendedor y al arrendador en una sola persona es imposible en relación con Rusia. En la primera etapa, el fabricante del equipo y el futuro arrendador, al celebrar un contrato de compraventa, actúan como vendedor y comprador. Al mismo tiempo, el usuario del inmueble, sin participar legalmente en el contrato de compraventa, es partícipe activo de esta transacción, eligiendo un equipo y un proveedor específico. Todas las cuestiones técnicas relacionadas con la ejecución del contrato de compraventa (integridad, condiciones y lugar de entrega, obligaciones de garantía, procedimiento de aceptación, etc.) se resuelven entre el fabricante (proveedor) y el arrendatario; el arrendador es responsable del apoyo financiero. de la transacción.

En la segunda etapa, el comprador del inmueble lo alquila para uso temporal, actuando como arrendador. Sin embargo, la relación bajo el segundo acuerdo no se limita a entre el usuario y el arrendador. El vendedor del inmueble, aunque celebró un contrato de compraventa con el arrendador, es responsable ante el usuario de la calidad del equipo.

Los principales tipos de arrendamiento reconocidos en todo el mundo son arrendamiento financiero (arrendamiento financiero) y arrendamiento operativo (arrendamiento operativo). Los criterios principales para tal distinción son el período de uso del equipo y el volumen de distribución de riesgos asociados con muerte accidental o daños a la propiedad arrendada.

Arrendamiento operativo Se caracteriza por el hecho de que la duración del contrato de arrendamiento es significativamente más corta que la vida útil estándar de la propiedad y los pagos de arrendamiento no cubren el costo total de la propiedad. Por tanto, el arrendador se ve obligado a alquilarlo para uso temporal varias veces, y para él el riesgo de recuperar el valor residual del activo arrendado aumentará en ausencia de demanda del mismo. EN Por lo tanto, en igualdad de condiciones, el monto de los pagos de arrendamiento para el arrendamiento operativo es mucho mayor que para el arrendamiento financiero. El riesgo de pérdida o daño accidental del bien arrendado corre a cargo del arrendador.

Para arrendamiento financiero caracterizado por un largo plazo de arrendamiento y depreciación de todo o la mayor parte del valor de la propiedad. Durante la vigencia del contrato, el arrendador, a través de pagos de arrendamiento, devuelve el valor del inmueble y recibe ganancias de la operación de arrendamiento. Por regla general, el riesgo de pérdida o daño accidental de la propiedad arrendada pasa al arrendatario después de la aceptación de la propiedad.

El arrendamiento financiero tiene varios tipos, que han recibido sus propios nombres.

arrendamiento posterior(sale and leaseback) es un tipo de transacción de arrendamiento bilateral. Su idea es V próximo. Una empresa que tiene equipo, pero carece de fondos para las actividades de producción, vende su propiedad a una empresa de arrendamiento, que, a su vez, la alquila a la misma empresa. Así, la empresa dispone de fondos que puede utilizar, por ejemplo, para reponer el capital circulante. El contrato está redactado de tal forma que, tras su vencimiento, la empresa tiene derecho a comprar el equipo y recuperar su propiedad.

Aprovechar El arrendamiento (crédito, compartido, separado) (arrendamiento apalancado), o arrendamiento con atracción adicional de fondos, es el más complejo, ya que está asociado con la financiación multicanal y se utiliza, por regla general, para implementar proyectos costosos.

Una característica distintiva aquí es que el arrendador, al comprar el equipo, no paga con sus propios fondos el monto total, sino solo una parte. El resto lo pide prestado a uno o más prestamistas. Al mismo tiempo, la empresa de arrendamiento sigue disfrutando de todos los beneficios fiscales, que se calculan sobre el valor total del inmueble. En algunos países, como Estados Unidos o Azerbaiyán, el arrendador debe utilizar parte de sus propios fondos para comprar el equipo. Pero en Rusia no existe un requisito tan estricto y se puede utilizar el 100% de los fondos del crédito para completar una transacción.

Arrendamiento con ayuda a la venta: ventas mediante arrendamiento sobre la base de un acuerdo especial celebrado entre el proveedor (vendedor) de la propiedad y la empresa de arrendamiento. Estos acuerdos tienen Diferentes formas. En el caso más sencillo, el nombre de la empresa de leasing, su dirección, teléfono Y las principales condiciones de arrendamiento se indican en los materiales promocionales del proveedor, y todas las cuestiones relacionadas con el arrendamiento de una propiedad con un usuario potencial son resueltas directamente por la empresa de arrendamiento. El punto culminante de este tipo de transacciones es un acuerdo entre el fabricante del equipo y la empresa de leasing, según el cual el fabricante, en nombre de esta última, ofrece a sus clientes financiación para el suministro de sus productos mediante leasing. Al mismo tiempo, el acuerdo entre el fabricante y la empresa de leasing, por regla general, estipula QuéV En caso de insolvencia del arrendatario, el fabricante está obligado a comprar el inmueble a la empresa de leasing.

El término arrendamiento proviene de palabra inglesa"arrendamiento" - alquiler. EN idioma en Inglés Existe un concepto de arrendamiento operativo y financiero. El arrendamiento operativo corresponde al concepto de arrendamiento ordinario en la legislación rusa, y el arrendamiento financiero corresponde al arrendamiento financiero o leasing. Por tanto, cuando utilizamos el término “leasing” en relación a Rusia, nos referimos al arrendamiento financiero o lo que corresponde al inglés “financial leasing”.

Arrendamiento(según la ley federal "sobre arrendamiento"): un tipo de actividad de inversión para la adquisición de una propiedad y su transferencia sobre la base de un contrato de arrendamiento a personas físicas o jurídicas por una tarifa determinada durante un período determinado en determinadas condiciones estipuladas por del contrato, con derecho de compra del inmueble por parte del arrendatario. En consecuencia, el arrendamiento es un tipo de actividad empresarial encaminada a invertir recursos financieros en la adquisición de un inmueble y su alquiler.

Se están considerando relaciones de arrendamiento legislación como inversión y realizado en el marco del triángulo: proveedor (fabricante) - arrendador (inversor) - arrendatario (usuario).

Arrendamiento es un complejo de relaciones patrimoniales que surgen en relación con la adquisición de una propiedad y su posterior transferencia para uso temporal.

Se trata de un contrato de arrendamiento financiero en virtud del cual el arrendatario (inquilino) puede utilizar la propiedad propiedad del arrendador (arrendador) y comprada por orden del arrendatario por una tarifa periódica específica. El elemento más importante de este acuerdo es que propiedad legal(mantenido por la empresa de arrendamiento) Separado del uso económico del activo.(en posesión del arrendatario). La empresa de arrendamiento está interesada en la capacidad del inquilino para pagar el alquiler, no en su historial crediticio, sus activos o su patrimonio neto. Un acuerdo de este tipo es especialmente conveniente para empresas nuevas, pequeñas o medianas, que no tienen una larga trayectoria financiera. La propia propiedad arrendada sirve como garantía para la transacción.

En otras palabras, la empresa de arrendamiento (arrendador), a solicitud del arrendatario, adquiere la propiedad (equipo) y la entrega para su uso bajo la condición de redención gradual obligatoria durante la vigencia del contrato. De hecho, la función del arrendador es financiar la compra del inmueble y asegurar su entrega, instalación, puesta en servicio y puesta en servicio. la propiedad transferida permanece en la empresa de arrendamiento hasta que se realice el pago total según el contrato.

Una empresa o empresario no necesita necesariamente poseer una propiedad para poder operar y obtener ganancias. Basta con tener derecho a utilizar esta propiedad durante un período determinado. Esto es especialmente importante para aquellas empresas que no cuentan con los fondos necesarios para comprar equipos. El mecanismo de arrendamiento les permite adquirir el derecho a utilizar el equipo durante un período determinado por un alquiler asequible. También se ofrece una opción cuando el equipo pasa a ser propiedad de la empresa al vencimiento del período de uso acordado.

El Código Civil de la Federación de Rusia define el arrendamiento como arrendamiento financiero (artículos 665, 666):

"En virtud de un contrato de arrendamiento financiero (leasing), el arrendador se compromete a adquirir la propiedad de la propiedad especificada por el arrendatario del vendedor especificado por él y a proporcionarle esta propiedad al arrendatario pagando una tarifa por su posesión temporal y uso con fines comerciales. En En este caso, el arrendador no se hace responsable de la elección del bien arrendado ni del vendedor.

Un contrato de arrendamiento financiero puede estipular que la elección del vendedor y de la propiedad comprada la haga el arrendador.

Artículos, objetos y sujetos del contrato de arrendamiento.

Objeto del contrato de arrendamiento financiero Puede ser cualquier cosa no consumible utilizada para actividades comerciales, excepto la tierra y otros objetos naturales."

Objetos de arrendamiento

El objeto del arrendamiento puede ser bienes muebles e inmuebles.

Bienes muebles- todo lo que no tenga relación con bienes inmuebles: maquinaria, equipos, equipos informáticos, vehículos, etc.

Bienes raíces: edificios, estructuras, aviones, barcos de mar, buques de navegación interior, objetos espaciales.

Los objetos de arrendamiento más populares son maquinaria agrícola, equipos de construcción y carreteras, vehículos de motor y equipos de aviación, equipos de telecomunicaciones; una parte importante de equipos especiales para las industrias de minería, petróleo y gas.

Temas de arrendamiento

En cuanto a los temas de arrendamiento, entonces arrendamiento clásico prevé una relación tripartita, es decir, en una operación de arrendamiento participan tres entidades, que pueden ser residentes o no residentes en la Federación de Rusia. La composición de los sujetos del arrendamiento se reduce a dos si el vendedor y el arrendador son la misma persona.

Arrendador(arrendador): una persona que compra específicamente una propiedad para alquilarla para uso temporal;
Arrendatario(inquilino): una persona que recibe propiedad para uso temporal;
Vendedor(proveedor): la persona que vende la propiedad objeto de la transacción.

La participación de tres entidades en una operación de arrendamiento es una característica distintiva de un arrendamiento financiero de uno ordinario.

Los arrendamientos ordinarios implican sólo dos materias:

propietario;
arrendatario.

Asimismo, en un arrendamiento ordinario, el arrendador adquiere el equipo por su cuenta y riesgo, y no a solicitud del arrendatario. Con este tipo de alquiler se puede alquilar varias veces el mismo equipo.

Arrendamiento financiero

El arrendamiento es una de las herramientas más importantes para resolver problemas de inversión en el sector real de la economía. Esta forma de financiación le permite coordinar los intereses de varios participantes en proyectos de inversión: iniciadores, proveedores de equipos y servicios, inversores, prestamistas, etc.

En general, el arrendamiento es un acuerdo según el cual una parte, el arrendador (arrendador), transfiere a la otra parte, el inquilino (arrendatario), los derechos de uso de determinada propiedad (edificios, estructuras, equipos, etc.) durante un período determinado y en condiciones especificadas.

Por lo general, un acuerdo de este tipo prevé el pago por parte del arrendatario de un pago fijo y regular por el equipo utilizado durante toda su vida útil, cuyo pago extemporáneo o tardío puede resultar en quiebra. Por tanto, en su esencia económica, el arrendamiento es una forma de financiación mediante deuda. Al finalizar el contrato o en caso de resolución anticipada, la propiedad podrá ser devuelta al propietario. Sin embargo, los contratos de arrendamiento suelen establecer el derecho del inquilino a comprar la propiedad a un valor reducido o residual o a celebrar un nuevo contrato de arrendamiento.

Arrendamiento operativo

Arrendamiento operativo (de servicios) - Se trata de un contrato cuyo plazo es inferior al período total de depreciación del activo arrendado (normalmente de 1 a 3 años). Al mismo tiempo, el pago previsto en el contrato no cubre el coste total del activo, lo que obliga a arrendarlo varias veces.

La característica distintiva más importante del arrendamiento operativo es el derecho del arrendatario a rescindir anticipadamente el contrato. Dichos acuerdos también pueden prever la prestación de diversos servicios de instalación y mantenimiento continuo del equipo de alquiler. De ahí el segundo nombre que se utiliza con frecuencia para esta forma de arrendamiento: servicio. En este caso, el coste de los servicios prestados está incluido en el alquiler o se paga por separado.

Los principales objetos del arrendamiento operativo (de servicios) incluyen los que se vuelven rápidamente obsoletos (computadoras, equipos de copia y duplicación, diferentes tipos equipos de oficina, etc.) y tipos de equipos técnicamente complejos que requieren un servicio constante (camiones y automóviles, aviones, transporte ferroviario y marítimo, equipos de construcción).

Es fácil comprobar que, en general, las condiciones del arrendamiento operativo son más favorables para el arrendatario.

En particular, la posibilidad de rescisión anticipada de un contrato le permite deshacerse rápidamente de equipos obsoletos y reemplazarlos por otros más competitivos y de alta tecnología. Además, si surgen circunstancias desfavorables, la empresa puede reducir rápidamente este tipo de actividad devolviendo el equipo correspondiente al propietario antes de lo previsto y reducir significativamente los costos asociados con la liquidación o reorganización de la producción.

En el caso de proyectos o pedidos puntuales, el arrendamiento operativo le libera de la necesidad de comprar y posteriormente mantener equipos que no serán necesarios en el futuro.

El uso de diversos servicios proporcionados por una empresa de arrendamiento o un fabricante de equipos a menudo reduce el costo del mantenimiento continuo y el mantenimiento del personal relevante.

Las desventajas de estos beneficios son:

alquiler más alto que otras formas de arrendamiento;
requisitos de anticipos y prepagos;
la presencia en los contratos de cláusulas sobre el pago de sanciones en caso de terminación anticipada del contrato de arrendamiento;
otras condiciones diseñadas para reducir y compensar parcialmente el riesgo de los propietarios.

Actualmente, esta forma de arrendamiento no se ha desarrollado adecuadamente en la Federación de Rusia. Además, según la ley, el arrendamiento operativo se interpreta como un arrendamiento a corto plazo y está regulado por el Código Civil de la Federación de Rusia. En consecuencia, no está sujeto a Ley Federal“Sobre alquiler financiero (leasing)” y no se aplican los beneficios previstos en esta ley.

arrendamiento financiero

Arrendamiento financiero - un acuerdo que prevé la adquisición especial de la propiedad de un activo con posterior alquiler (uso temporal) por un período cercano a su vida útil (depreciación). Los pagos en virtud de dicho acuerdo suelen proporcionar al arrendador el reembolso total de los costes de adquirir el activo y prestar otros servicios, así como el beneficio correspondiente.

Al vencimiento de la transacción, el arrendatario puede devolver el activo al propietario, celebrar un nuevo contrato de arrendamiento o comprar el activo arrendado por su valor residual.

Los objetos de arrendamiento financiero incluyen bienes inmuebles (terrenos, edificios y estructuras), así como activos a largo plazo con fines productivos. Por lo tanto, también se le suele llamar capital ( capitalalquiler).

A diferencia del arrendamiento operativo, el arrendamiento financiero reduce significativamente el riesgo del propietario. De hecho, sus términos son en gran medida idénticos a los acuerdos celebrados al obtener préstamos bancarios, ya que prevén:

reembolso total o casi total del costo del equipo;
pago de una tarifa periódica, que incluye el costo del equipo y los ingresos del propietario (de hecho, la parte principal y los intereses);
el derecho a declarar en quiebra al inquilino si no puede cumplir el contrato, etc.

El arrendamiento financiero es la base para la formación de otras formas de arrendamiento a largo plazo: retornables y separados (con la participación de un tercero).

arrendamiento posterior Es un sistema de dos acuerdos en el que el propietario vende la propiedad del equipo a otra parte y simultáneamente celebra un contrato de arrendamiento a largo plazo con el comprador. El comprador suele ser bancos comerciales, empresas de inversión, seguros o leasing. Como resultado de tal operación, solo cambia el propietario del equipo, y su usuario sigue siendo el mismo, habiendo recibido a su disposición fondos adicionales financiación. El inversor, en esencia, presta al antiguo propietario y recibe como garantía los derechos de propiedad sobre su propiedad. Estas operaciones se llevan a cabo a menudo en condiciones de crisis económica, con el fin de estabilizar la situación financiera de las empresas.

Otro tipo de arrendamiento financiero es su separado una forma que prevé la participación de un tercero en una transacción: inversores, que suelen ser bancos, compañías de seguros o empresas de inversión. En este caso, la empresa de arrendamiento, habiendo celebrado previamente un contrato para el arrendamiento a largo plazo de algunos equipos, adquiere su propiedad y paga parte del costo con fondos prestados. La propiedad adquirida (por regla general, se emite una hipoteca sobre ella) y los pagos de alquiler futuros se utilizan como garantía para el préstamo recibido, cuya parte correspondiente puede ser pagada por el inquilino directamente al inversor. Al mismo tiempo, la empresa de leasing aprovecha el escudo fiscal que surge en el proceso de depreciación de equipos y pago de obligaciones de deuda. Los principales objetos de esta forma de arrendamiento son activos costosos, como yacimientos minerales, equipos para las industrias extractivas, equipos de construcción, etc.

En arrendamiento directo el inquilino celebra un contrato de arrendamiento directamente con el fabricante (es decir, directamente) o una empresa de arrendamiento creada en virtud de él. Los mayores fabricantes son líderes del mercado mundial, como por ejemplo IBM, fotocopia, GATX, BMW, Oruga y otros, son fundadores de sus propias empresas de leasing, a través de las cuales promocionan y venden sus productos en muchos países. Las empresas nacionales hacen lo mismo. Muchos nombres de empresas de leasing rusas hablan por sí solos, por ejemplo: "KAMAZ-Leasing", "Ilyoshin Finance Co", "Tupolev", etc.

En ocasiones, el arrendamiento no se realiza directamente, sino a través de un intermediario. Al mismo tiempo, el acuerdo estipula que en caso de insolvencia temporal o quiebra del intermediario, los pagos del arrendamiento deberán ir al arrendador principal. Estas transacciones se denominan "subarrendamiento". (subarrendamiento).

Interpretación del arrendamiento, realización de operaciones similares y sus regulacion legal en la Federación de Rusia tienen ciertas particularidades. Según la ley (artículo 665 del Código Civil de la Federación de Rusia), en virtud de un contrato de arrendamiento financiero (contrato de arrendamiento), el arrendador se compromete a adquirir la propiedad de la propiedad especificada por el inquilino de un vendedor identificado por él y a proporcionarla. propiedad a cambio de una tarifa por posesión temporal y uso con fines comerciales.

Por lo tanto, en la Federación de Rusia solo el arrendamiento financiero está reconocido legalmente como arrendamiento, que se caracteriza por las siguientes características específicas:

el tercer participante obligatorio es el proveedor del equipo;
la presencia de un complejo de relaciones contractuales;
compra especial de equipos para arrendamiento;
papel activo del arrendatario;
uso obligatorio del activo arrendado en el negocio
propósitos.

La regulación legal del arrendamiento en la Federación de Rusia se lleva a cabo sobre la base del Código Civil de la Federación de Rusia, Ley Federal del 29 de octubre de 1998 No. 164-FZ "Sobre arrendamiento financiero (arrendamiento)" con modificaciones y adiciones posteriores, como así como el Código Fiscal de la Federación de Rusia.

Según el art. 3 de esta Ley tema de arrendamiento Puede ser cualquier cosa no consumible (empresas, complejos inmobiliarios, edificios, estructuras, equipos, transporte, bienes muebles e inmuebles, etc.) utilizados para actividades comerciales.

El tema del arrendamiento en la Federación de Rusia no puede ser:

terrenos y otros objetos naturales;
bienes retirados de la circulación o limitados en circulación;
resultados de la actividad intelectual.

De conformidad con el art. 4 de la Ley “Sobre Arrendamiento Financiero (Leasing)” las entidades arrendadoras son:

arrendador: una persona física o jurídica que, a expensas de fondos prestados y (o) propios, adquiere la propiedad de una propiedad durante la implementación de un contrato de arrendamiento y la proporciona como un activo arrendado al arrendatario por una determinada tarifa, por un determinado plazo y en determinadas condiciones para la posesión temporal y el uso con o sin transferencia al arrendatario de la propiedad del bien arrendado;
arrendatario: una persona física o jurídica que, de conformidad con el contrato de arrendamiento, está obligada a aceptar el bien arrendado por una determinada tarifa, durante un período determinado y en determinadas condiciones para su posesión y uso temporal de conformidad con el contrato de arrendamiento;
vendedor: una persona física o jurídica que, de conformidad con un contrato de compraventa con el arrendador, vende al arrendador dentro de un período específico la propiedad objeto de arrendamiento. El vendedor está obligado a transferir la cosa arrendada al arrendador o arrendatario de acuerdo con los términos del contrato de compraventa. El vendedor puede actuar simultáneamente como arrendatario dentro de la misma relación jurídica de arrendamiento.

¡Hola! En este artículo hablaremos de qué es el leasing y cómo utilizarlo. En una situación económica difícil, cuando los bancos exigen tasas de interés exorbitantes para los préstamos y el arrendamiento como tipo de transacción no es adecuado por varias razones, las empresas o los empresarios individuales recurren cada vez más a las empresas de arrendamiento. El objetivo es adquirir equipos, transporte y bienes inmuebles en condiciones favorables. ¿Qué es el arrendamiento para personas físicas y jurídicas? ¿Qué tipos de arrendamiento existen? ¿Cuáles son las ventajas de tal acuerdo? ¡Aprenderás sobre todo esto en este artículo!

Grandes ofertas en leasing de coches ahora en Europlana¡Con apoyo del gobierno!

¿Qué es el arrendamiento en palabras simples?

Arrendamiento - Es el mismo contrato de arrendamiento. (Traducido del inglés "arrendamiento" - "alquiler"). Pero hay una serie de diferencias significativas.

Veamos el diagrama como ejemplo:

Una empresa o empresario no tiene fondos suficientes para comprar equipos. Puede solicitar un préstamo con tipos de interés elevados o solicitar a una empresa de leasing que compre el equipo necesario. Ella, a su vez, considera la propuesta y evalúa los beneficios por sí misma. Si se aprueba, el arrendador arrienda la propiedad adquirida a la empresa en virtud de un acuerdo especial.

Según los términos de este acuerdo, el arrendatario paga a la empresa una determinada cantidad cada mes (pagos de arrendamiento), en concepto de alquiler. Después de un cierto período de tiempo, puede comprar equipos, bienes inmuebles o un automóvil pagando el valor residual.

Como puede verse en el ejemplo, en el proceso de arrendamiento intervienen tres partes:

Destinatario de la propiedad– una persona (individual o jurídica) a quien el bien arrendado se le alquila para su uso por un tiempo, con posibilidad de su total rescate;
Compañía de arrendamiento– la parte que compra el equipo: bienes inmuebles, transporte, equipos o una empresa entera.
Vendedor– la parte que vende la valiosa propiedad antes mencionada.

A veces bastan dos partes si el dueño del inmueble actúa como arrendador. En muchos casos, será necesaria otra parte: la compañía de seguros.

Propósito del arrendamiento para una empresa.– ampliar la producción, modernizar la tecnología, lo que conducirá a mayores ganancias.

El arrendador se beneficia de la diferencia entre el precio de mercado del inmueble y su valor tras la operación de arrendamiento. Un vendedor de equipos, bienes raíces, vehículos tiene la oportunidad de vender rápidamente equipos, bienes raíces, vehículos, etc.

Según la ley de la Federación de Rusia, se pueden arrendar (transferir) las siguientes propiedades:

Transporte de automóviles;
Bienes raíces;
Equipo;
Empresas.

Están prohibidos algunos objetos a los que la ley aplica condiciones especiales de uso, por ejemplo, artículos militares. Esta propiedad no se puede arrendar.:

Sin número individual o de serie (por ejemplo, cuando un vehículo no tiene VIN);
Retirado de la circulación;
Recursos naturales y suelo.

Las empresas de leasing también imponen sus propias restricciones. Dependen de la política del arrendador y de los propios artículos. También existen parámetros comunes para todos los objetos que no se ofrecen en arrendamiento:

Tener baja liquidez;
Fabricante poco confiable;
Artículo usado con más de 5-7 años.

La regla básica es que todos los artículos arrendados se compran para utilizarlos en el proceso de cualquier negocio comercial.

Tipos de arrendamiento

De acuerdo con los términos y esencia económica de los contratos, existen tres tipos principales de arrendamiento:

Retornable;
Operando;
Financiero.

También existen arrendamientos de inmuebles, equipos, vehículos y otros.

Según el grado de riesgo, las operaciones de arrendamiento se dividen en tres tipos:

Garantizado– los riesgos se distribuyen entre varias partes – garantes de la transacción;
Inseguro– el arrendatario no ofrece garantía alguna para el cumplimiento de sus obligaciones;
Parcialmente asegurado– tener un contrato de seguro.

Descripción de los principales tipos de arrendamiento.

arrendamiento posterior

Este es un tipo especial de transacción. En este caso, el arrendatario y el vendedor del inmueble son una sola persona. La empresa celebra un acuerdo con una empresa de arrendamiento para transferir la propiedad de su propiedad por una determinada cantidad e inmediatamente actúa como arrendatario. En este caso, el proceso de producción no se detiene: el equipo no se retira. La empresa recibió una gran suma que puede utilizar inmediatamente para aumentar sus beneficios o para otras necesidades. Al mismo tiempo, realiza pequeños pagos todos los meses. Esta transacción parece un préstamo garantizado por una propiedad, pero no genera ningún interés para el banco.

El arrendamiento posterior es beneficioso para las empresas que necesitan fondos adicionales para su desarrollo. Después de todo, es posible recibir dinero de la empresa de arrendamiento y el equipo no se perderá y el proceso de producción continuará.

Pero hay un inconveniente importante. Se presta especial atención a las operaciones de arrendamiento posterior. servicios de impuestos. Pueden considerar tales acuerdos como una de las formas de evadir impuestos. Pero si la transacción se realiza de acuerdo con todas las normas financieras y legales y el contrato está justificado viabilidad económica, entonces las autoridades fiscales no tendrán motivos para imponer una multa.

El servicio de impuestos compara las condiciones del arrendamiento y los posibles préstamos. Si resulta que un préstamo es más rentable para el empresario, entonces el Servicio de Impuestos Federales sospecha de evasión fiscal.

Estos son los términos de las transacciones que atraen la atención de las autoridades fiscales:

El contrato de arrendamiento fue firmado por dos partes dependientes una de la otra. Según la ley, esto es posible, pero en la práctica el Servicio de Impuestos Federales no paga la devolución del IVA precisamente por este motivo;
Las partes de la transacción utilizaron facturas, cheques y otros métodos distintos del efectivo al realizar los pagos;
Anteriormente se descubrió que una de las partes del acuerdo había pagado impuestos de mala fe.

Arrendamiento operativo

Se trata de una transacción en la que el período de uso del inmueble es mucho mayor que el plazo del contrato. La tasa es más alta que en el caso del arrendamiento financiero. De hecho, se puede establecer un paralelo con el alquiler ordinario.

La empresa de leasing asume toda la responsabilidad por el objeto del contrato. En otras palabras, reparaciones mantenimiento técnico y seguro. El destinatario del objeto arrendado no asume ninguna responsabilidad. Todos los riesgos asociados a la destrucción o pérdida del bien arrendado recaen sobre los hombros de la empresa.

El destinatario del bien arrendado podrá rescindir el contrato con la empresa si el bien no es apto para su uso.

Al vencimiento del contrato de arrendamiento operativo, el arrendatario podrá:

Cambiar un objeto por otro;
Dejar la propiedad al arrendador;
Concluir otro acuerdo;
Compra una propiedad y conviértete en su propietario.

El arrendamiento operativo tiene un efecto positivo en la dinámica del proceso de producción. Después de todo, el equipo se está actualizando.

El concepto de arrendamiento financiero.

arrendamiento financiero – una manera de recaudar fondos para propósitos específicos. Los términos de uso del activo arrendado son iguales a los términos del contrato. En la fecha de finalización del acuerdo, el valor de la propiedad es cercano a cero. La mayoría de las veces, el arrendatario quiere tomar posesión de dicha propiedad, especialmente porque al final del contrato de arrendamiento no vale prácticamente nada.

Principales características y condiciones del arrendamiento financiero:

El arrendador compra bienes específicamente para arrendamiento y no para uso propio;
El comprador selecciona la propiedad y el vendedor;
El vendedor tiene conocimiento de la existencia de un contrato de arrendamiento, pero el objeto del contrato se entrega al comprador, y éste lo acepta para su explotación;
El arrendatario transmite todos los reclamos relacionados con la calidad de los equipos, maquinaria y vehículos al vendedor, sin pasar por el arrendador;
En caso de desperfecto en el objeto arrendado, éste se transfiere al comprador previa firma del certificado de aceptación de puesta en servicio.

Etapas de la conclusión de una transacción de arrendamiento.

A pesar de que el proceso de obtención de un objeto para arrendamiento se considera una transacción simple, es necesario considerar cuidadosamente todas las etapas de su implementación.
Pasos clave para una transacción de arrendamiento exitosa:

1. Elegir una empresa de leasing . Es mejor dar preferencia a las grandes organizaciones que sean subsidiarias de instituciones financieras conocidas. Recomendamos usar Europlan en condiciones de arrendamiento favorables.

2. Estudio de todos los términos propuestos del contrato. . Antes de firmar el contrato, es necesario conocer: el monto del pago inicial y mensual, el cronograma de pagos, las condiciones bajo las cuales se termina la transacción, así como las características de la propiedad transferida.

3. Redacción de un contrato . Previamente, la empresa de arrendamiento podrá exigir al cliente los siguientes documentos:

declaración de intención de arrendar un determinado objeto;
extracto bancario sobre la facturación reciente de la empresa;
estados financieros de los últimos 4 meses;
copias de documentos del director comercial;
acuerdo con el proveedor;
Documentos que confirmen el seguro del objeto arrendado.

El arrendador puede exigir otros documentos y papeles; esto depende del tipo de transacción y de la propia empresa.

4. Luego viene el pago inicial . Después de esta operación, la empresa recibe el objeto del contrato para su uso.

- una de las formas rentables que permite a una empresa aumentar la producción sin altos costos, construir nuevos talleres y actualizar la tecnología mediante la compra de innovaciones técnicas.

Puede adquirir todo lo necesario para el funcionamiento operativo de la oficina, equipos informáticos. EN agricultura compre nuevos equipos para procesar cultivos, recolectar leche y cortar carne. En el negocio de la restauración, compre el equipo necesario para el comercio. Este tipo de arrendamiento también resulta beneficioso para las industrias de la madera, el gas y la refinación de petróleo.

Las principales ventajas de utilizar el arrendamiento de equipos. :

Permite que una empresa o un empresario individual se desarrolle, incluso si tienen parte del dinero para comprar nuevos equipos;
Los pagos se distribuyen uniformemente durante meses según un cronograma personal, no es necesario pagar el costo total de una vez;
Los artículos arrendados están inmediatamente disponibles para su uso y pueden participar en el proceso de producción después de firmar el contrato;
Los pagos mensuales están cubiertos por la ganancia que se obtendrá por el uso de nuevos equipos y talleres;
Los pagos se clasifican como costo, lo que conduce a una disminución de la base del impuesto sobre la renta;
Ahorros al reducir los pagos de impuestos a la propiedad. Esto se debe a la depreciación acelerada. Una vez transcurrido el plazo del contrato, resulta que el objeto arrendado no vale casi nada.

Alquiler de automóviles

Tanto las personas jurídicas como las personas físicas pueden comprar un coche en arrendamiento. Se trata de un tipo de transacción relativamente nuevo para la población rusa, pero últimos años progresando rápidamente en su difusión.

Echemos un vistazo más de cerca a la cuestión de qué es el arrendamiento para particulares. De hecho, cualquier ciudadano de la Federación Rusa puede comprar un coche como si lo alquilara. Una diferencia es que usted puede convertirse en propietario del vehículo al finalizar el contrato.

El automovilista tiene la oportunidad de utilizar los vehículos después de completar la transacción y realizar el pago inicial. Estos procedimientos pueden ser realizados no sólo por empresas especiales de leasing, sino también por bancos y concesionarios de automóviles.

¿Cuál es el procedimiento para arrendar un coche?

El cliente proporciona documentos de identificación y de conductor, completa los documentos necesarios;
Se concluye un acuerdo entre las partes: el futuro propietario del automóvil y el arrendador. El documento da derecho a utilizar el transporte con su posterior compra. También se celebra un contrato de compraventa entre el vendedor (proveedor de transporte) y la empresa (banco) que ha asumido las responsabilidades del arrendador;
El destinatario del coche de alquiler paga la primera contribución del 20-30% del coste total del contrato;
Es obligatorio contratar un seguro para el artículo arrendado (automóvil) en dos paquetes: OSAGO y CASCO;
La empresa de leasing se hace cargo de los costes y las molestias de registrar el coche en la policía de tráfico y realizar el mantenimiento;
Después de todos los puntos anteriores, el transporte pasa a ser uso del arrendatario, pero no a propiedad. El propietario es una empresa de leasing, que puede ser un concesionario de automóviles, un banco u otra institución financiera;
El usuario del coche paga cantidades mensuales, y al vencimiento del contrato, el vehículo puede hacerse cargo. También puedes cambiarlo por un coche nuevo.

Ventajas del arrendamiento de automóviles

Puede adquirir no sólo un turismo, sino también camiones y equipos especiales;
No importa si el coche fue usado o si el coche nuevo fue alquilado a un concesionario o a un particular;
Paquete mínimo de documentos para completar una transacción de arrendamiento;
El nivel de requisitos para el cliente es menor que al solicitar un préstamo;
El plazo de arrendamiento es de hasta 5 años, transcurrido este plazo el cliente puede convertirse en propietario, para ello deberá pagar el monto restante;
Puede devolver el artículo arrendado (un automóvil) antes de lo previsto;
Puede utilizar el coche inmediatamente después de la transacción.

Contras del arrendamiento de automóviles

Las tasas de interés de los contratos de arrendamiento de automóviles son más altas que las de los préstamos, especialmente para los vehículos de precio medio;
Si se viola el cronograma de pagos del arrendamiento, se confisca el automóvil;
El automóvil no es una propiedad y no se puede alquilar ni utilizar como garantía sin el consentimiento del propietario oficial, la empresa de leasing;
Para la inspección periódica, deberá entregar el coche a la empresa de leasing.

Antes de decidir cómo comprar un automóvil, es necesario estudiar detenidamente todos los factores, sopesar los pros y los contras y conocer todas las lucrativas ofertas de los bancos.

El arrendamiento inmobiliario es algo entre el alquiler y la hipoteca. La esencia del proceso es la misma que con otros tipos de arrendamiento. La empresa compra la propiedad que el cliente ha elegido. Luego, la organización de arrendamiento le alquila este espacio habitable. El cliente está obligado a pagar cantidades mensuales por el uso del arrendamiento.

Arrendamiento inmobiliario para particulares

El arrendamiento de apartamentos para la población corriente aún no se ha generalizado. Quizás el hecho es que la gente quiere tener bienes inmuebles en su poder inmediatamente, y no en 15 o 20 años. Psicológicamente, es mucho más tranquilo cuando el apartamento pasa a ser propiedad inmediatamente, como, por ejemplo, en el caso de una hipoteca.

Al registrar un inmueble a crédito, el comprador tiene la oportunidad de utilizar y poseer metros cuadrados, el derecho a disponer de ellos vendrá después del último pago. En el caso del arrendamiento, la persona sólo tiene un derecho: el uso del espacio habitable, todos los demás derechos entrarán en vigor una vez finalizado el plazo del contrato y después del pago del valor residual.

Comprar una casa o apartamento en arrendamiento tiene otras desventajas V:

Muy a menudo, un contrato de hipoteca es más barato que un contrato de arrendamiento;
Se realizan dos transacciones: una de ellas es de compraventa entre la empresa de leasing y el vendedor, la segunda es entre el ciudadano y la empresa de leasing. Como resultado, se gastan más fondos en el registro. Estos costos suelen recaer en la persona que desea comprar un apartamento.

¿Cuáles son los beneficios de arrendar bienes inmuebles a particulares?

Se trata de la confiabilidad del trato para las partes del contrato. Con una hipoteca, existe el riesgo para el banco de que el cliente no cumpla con todas sus obligaciones. Entonces tendrás que tomar medidas adicionales, que conllevan costes para la entidad financiera. Mientras que la empresa de arrendamiento ya es propietaria de la vivienda y no pierde nada en caso de insolvencia del cliente. Por lo tanto, es más tolerante con los pagos atrasados y considera todas las opciones de pago que le ofrece un individuo.

A las empresas de leasing no les importa el historial crediticio de sus clientes. Por tanto, este tipo de compra de apartamento es adecuado para ciudadanos a los que se les ha denegado un préstamo bancario.

Comprar una vivienda en arrendamiento también resulta atractivo para aquellas personas que no quieren ser propietarios de su propiedad ni pagar impuestos por ella. Por ejemplo, esta opción se puede considerar si una pareja casada tiene una relación inestable y una de las partes teme perder parte de la propiedad durante la división.

Hay muchos estafadores entre las empresas de arrendamiento de bienes raíces, por lo que el ciudadano promedio debe elegir cuidadosamente una organización. Es mejor prestar atención a las empresas de leasing que son filiales de un banco grande.

Arrendamiento inmobiliario para personas jurídicas

La situación es diferente en el caso del arrendamiento de bienes inmuebles comerciales para personas que se dedican a actividades empresariales y financieras. Este tipo de acuerdo existe desde hace mucho tiempo y tiene una gran demanda. Esto se debe principalmente a esquemas fiscales favorables.

No incluir bienes inmuebles en el balance siempre es beneficioso para cualquier empresa, en particular por las siguientes razones:

Puede contar con la devolución del impuesto al valor agregado;
La contabilidad registra los pagos por arrendamiento como gastos, sin subestimar las ganancias y reducir el impuesto correspondiente;
No es necesario pagar ningún impuesto sobre la propiedad: los bienes inmuebles no figuran en el balance de la empresa y no pertenecen a ella.

Por eso, la compra de metros cuadrados mediante arrendamiento es mucho más atractiva para una empresa que un contrato de hipoteca comercial.

Leasing o crédito: ¿cuál es más rentable?

Para mayor claridad, presentamos un cuadro comparativo con las mismas características comparativas para préstamos y leasing.

Comparación de préstamos y leasing.

Características para comparar	Arrendamiento	Crédito
¿Quién puede usar?	entidad legal, individuo dedicado a actividades comerciales (IP)	cualquier persona natural o jurídica
Quien es el propietario	Durante la vigencia del contrato, el propietario es el arrendador; en cualquier momento puede retirar la propiedad.	Después de la transacción, el propietario de la propiedad adquirida es inmediatamente la empresa o el empresario individual.
Pagos	- pagos mensuales: — pago del margen de la empresa de arrendamiento; — primas de seguro; — impuesto sobre la propiedad arrendada; — el pago por adelantado es del 20-30% del coste	— pagos del préstamo (intereses por utilizar el préstamo, seguro); — posibles tarifas por mantener una cuenta de préstamo y tasar la propiedad; — puede que no haya pago inicial
Historia pasada de adquisiciones de propiedades.	no es necesario tener ningún historial (positivo, negativo) de arrendamiento de propiedad	tener un historial crediticio positivo
Depreciación	la posibilidad de utilizar la depreciación acelerada (excepto para automóviles que cuestan más de 300 mil rublos y minibuses que cuestan más de 400 mil rublos; se les aplica un coeficiente que reduce la depreciación)	esquema de depreciación normal
Impuestos
IVA	El IVA está incluido en los pagos de arrendamiento.	El dinero recibido como crédito no está sujeto al IVA. El impuesto presentado por el proveedor puede ser deducido por el arrendatario luego de la compra del inmueble.
Impuesto a la propiedad	la propiedad está en el balance de la empresa de arrendamiento y, por lo tanto, no puede estar sujeta al impuesto sobre la propiedad. Si la propiedad está en el balance de la empresa, entonces el impuesto a la propiedad se reduce debido a la rápida depreciación prevista para el arrendamiento.	la propiedad es inmediatamente propiedad de la empresa, lo que significa que está sujeta a impuestos

La ventaja del arrendamiento sobre un préstamo no siempre es obvia. Cada caso específico debe considerarse por separado desde todas las partes. Sin legal y asistencia financiera no es suficiente.

Usando un ejemplo específico, veamos el arrendamiento de un automóvil de una marca conocida. Las condiciones ofrecen pagos un 30% menos que para un préstamo. Pero hay un punto más: para recibir una oferta tan favorable después del período del contrato, el automóvil debe devolverse al vendedor. Si lo compra en su totalidad, el sobrepago será mayor que el del préstamo previsto.

Impuestos y depreciación

Al determinar la base del impuesto sobre la renta, la empresa (arrendatario) clasifica los pagos de arrendamiento como gastos. Esto se describe en detalle en el artículo 264 del Código Tributario en el párrafo 1 del subpárrafo 10.

Según los términos del acuerdo, es posible incluir la propiedad en el balance de la empresa, luego el monto de la depreciación se deduce del monto de los gastos de pagos de arrendamiento.

Cuando la propiedad no está en el balance de la empresa, el arrendador la tiene en cuenta. En este caso, el costo del objeto del contrato se deduce del monto de todos los gastos por pagos de arrendamiento. Por ley, la base del impuesto sobre la renta no tiene en cuenta los gastos de adquisición de bienes sujetos a depreciación. Este es el valor de rescate del activo arrendado y se amortiza gradualmente mediante la depreciación.

Hay casos en los que el contrato no establece claramente el importe del precio de rescate. En este caso, los especialistas del Ministerio de Hacienda proponen incluir todos los importes de los pagos de arrendamiento en el coste inicial. Una vez que los derechos de propiedad se transfieren a la empresa, los pagos se acumulan como gastos a través de la depreciación.

Una empresa o un empresario individual puede cuestionar esta posición, porque no se menciona el precio de rescate en la ley ni en el Código Tributario. El artículo 264 del Código Tributario establece que todos los pagos por arrendamiento se clasifican como otros gastos. La excepción es la depreciación acumulada por la empresa.

También existe un procedimiento especial para calcular el costo de los bienes depreciables durante las operaciones de arrendamiento. Esto se especifica en el artículo NK 257. El costo inicial de la propiedad incluye los costos de entrega, construcción, adquisición y puesta en un estado adecuado para su uso. Esto significa que para las partes del contrato de arrendamiento el costo inicial del activo arrendado no diferirá.

Resulta que si el arrendador paga completamente el costo de la propiedad mediante depreciación, al final del contrato transfiere el objeto del contrato a la empresa con un valor residual cero.

Si la propiedad no está completamente depreciada, se transfiere a la otra parte del contrato por el valor que queda después de calcular la depreciación. Esta parte se amortizará como gastos de la empresa mediante depreciación. Por tanto, si el arrendatario acumula el valor de rescate, no podrá amortizarlo, ya que no se le carga depreciación.

Resulta que es más rentable no dividir el pago del arrendamiento, sino incluirlo íntegramente como otros gastos.

Depreciación

Se aplican tasas de depreciación acelerada a las propiedades compradas en régimen de arrendamiento. La política contable fiscal de la empresa debe indicar el método de cálculo de la depreciación.

Los pagos por arrendamiento contienen IVA, por lo que en el futuro la empresa podrá compensarlo con cargo al presupuesto de conformidad con los artículos 171-172 del Código Fiscal.

Al comprar a crédito, el costo del IVA será menor que en una transacción de arrendamiento. Esto sucede porque en el caso del arrendamiento, la base para calcular el IVA incluye no solo el costo de la propiedad, sino también el precio de los servicios del arrendador.

Alquiler y arrendamiento: similitudes y diferencias

El arrendamiento es similar al alquiler sólo desde el exterior. El arrendamiento a menudo se denomina arrendamiento financiero. Básicamente, en ambos casos, las partes principales de la transacción son dos clientes. Una persona necesita un determinado artículo caro, pero no tiene la cantidad total para comprarlo. Otro cliente tiene los fondos para comprar el artículo y puede alquilarlo con una prima para obtener ganancias.

Sin embargo, esto es sólo el lado externo. De hecho, estas dos operaciones tienen muchas diferencias.

La principal diferencia es la capacidad de tener en cuenta el equipo durante el arrendamiento, tanto en el balance de la empresa de arrendamiento como en el balance de la empresa. Al alquilar un artículo, éste aparece en las cuentas fuera de balance del destinatario del artículo.

Diferencias y similitudes entre leasing y renting

Características para comparar	Arrendamiento	Alquilar
Plazos	normalmente un acuerdo a largo plazo. El plazo es igual al uso útil del bien arrendado.	provisión de un artículo arrendado por un período corto que no está relacionado con su vida útil
Posibilidad de utilizar terrenos.	no provisto	Tal vez
Redención del artículo al final del contrato.	Poder	esta prohibido
Tipo de derechos de propiedad	usar
Regulacion legal	Capítulo 34 del Código Civil – “Alquiler”; Artículo 2 de la Ley Federal.	Capítulo 34 Código Civil
Responsabilidad por el riesgo de rotura, destrucción o daño accidental al objeto de la transacción.	responsabilidad directa sobre el arrendatario	el inquilino no es responsable
Aportación de documentos que acrediten la solvencia.	Se lleva a cabo una evaluación integral de la solvencia de la empresa.	no es obligatorio, solo se necesitan los datos de la cuenta
¿Quién elige la propiedad?	arrendatario (empresa)	propietario
Objeto de la transacción y su calidad.	implica nuevo equipo	El objeto puede ser una propiedad que ha sido alquilada varias veces; no se pueden excluir defectos y mal funcionamiento.

Calendarios de pago del arrendamiento

Los pagos regulares de la propiedad arrendada pueden ser anualidad regresiva, estacional.

Los pagos regresivos significan que el pago mensual disminuye con cada pago posterior. La misma cantidad (fija) se entiende por pagos de anualidades. Como sugiere el nombre, los pagos estacionales dependen de la época del año. Muchas empresas obtienen ganancias durante una temporada determinada, por lo que la empresa de arrendamiento puede considerar condiciones de pago especiales para ellas.

que es subarrendar

A menudo surgen los siguientes casos: el arrendatario ya no necesita la propiedad recibida o no puede utilizarla. Y entonces surge la pregunta: ¿es posible alquilar el objeto arrendado? Esto se considerará subarrendamiento.

Este tipo de transacción se legaliza y se redacta el correspondiente contrato de subarrendamiento. Sus participantes son el nuevo adquirente de la propiedad: el subarrendatario, el ex arrendatario que ya no necesita el objeto del contrato.

El arrendador es una organización propietaria de la propiedad y redacta un consentimiento o prohibición por escrito sobre la transacción.

Conclusión

Ahora ya sabes qué es el leasing, tipos de leasing y cómo arrendar un coche, equipo, etc. Si tiene preguntas, pregunte en los comentarios a continuación. ¡Y también lea otros artículos en nuestro sitio web!